神州租車當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO申請,這是今年第一家申請?jiān)诿郎鲜械闹袊髽I(yè)。如果進(jìn)展順利,,該公司還有望成為國內(nèi)汽車租賃服務(wù)企業(yè)“第一股”,。
募集資金用于還債、購車
據(jù)該公司提交的上市申請文件顯示,,神州租車計(jì)劃在紐交所上市,,股票代碼為“CARH”,擬募資3億美元,,承銷商為摩根大通,。該公司此次IPO募集資金將用于償還債務(wù)和購買車輛。文件中并未披露發(fā)行股票數(shù)量,。
作為公認(rèn)的“燒錢”行業(yè),,汽車租賃業(yè)在國內(nèi)尚屬新興,各大企業(yè)爭相在車隊(duì)規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)方面布局,。2010年9月,,聯(lián)想控股以“股權(quán)+債權(quán)”的形式注資12億元,控股神州租車,,并帶來幾十億的銀行授信,,基本解決了公司當(dāng)時(shí)對資金的需求。其后一年多,,神州租車加緊布局,,動作迅猛。先后收購華東租賃,、北辰租賃,,2010年曾斥資6億元完成對6000輛車的一次性采購,2011年再投入資金30億元,,采購25000輛,,刷新了租車行業(yè)的采購紀(jì)錄。
輪番“燒錢”后求資金
在輪番“燒錢”之后,,神州租車終于開始扣響資本市場大門,。從提交SEC的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,公司從2009年起至今未實(shí)現(xiàn)盈利,,2010年全年虧損4333萬元,。
2011年前九個(gè)月,該公司營收為4.89億元人民幣,,但由于租車折舊費(fèi),、直接運(yùn)營費(fèi)、市場營銷費(fèi)等費(fèi)用也是同比大幅增長,該公司去年前三季度的虧損也同比大增443.7%,,至1.17億人民幣,。
此外,該公司去年前三季車輛收購的支出達(dá)到了13.924億人民幣,,比2010年全年增長5億多元,。
業(yè)內(nèi)分析:赴美上市窗口或重啟
去年中國概念股遭遇“造假風(fēng)波”,再加上全球經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn),、對“VIE”結(jié)構(gòu)的質(zhì)疑等不利因素影響,,自8月土豆網(wǎng)上市以來,便沒有中國企業(yè)赴美IPO,。迅雷,、盛大文學(xué)、拉手網(wǎng)等公司也相繼宣布推遲上市進(jìn)程,。
投中集團(tuán)分析師萬格表示,,神州租車此番展開申請,既反映出汽車租賃這一重資產(chǎn)行業(yè)在高速擴(kuò)張和激烈競爭背景下日益迫切的資金需求,,也體現(xiàn)出中國企業(yè)對境外資本市場觸底反彈的樂觀預(yù)期開始回升,。
萬格稱,由于目前國內(nèi)尚沒有汽車租賃服務(wù)企業(yè)赴美上市,,神州租車的領(lǐng)先優(yōu)勢與投資價(jià)值有望獲得資本市場認(rèn)可,。在經(jīng)歷5個(gè)月的赴美上市窗口關(guān)閉期后,神州租車此番若成功登陸美國資本市場,,無疑將給即將赴美上市企業(yè)帶來足夠信心,,帶來赴美上市窗口的重啟。(文/沈瑋青 劉夏)
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