[汽車之家 深評(píng)]  中國(guó)汽車市場(chǎng)負(fù)增長(zhǎng)的話題已經(jīng)持續(xù)討論了大半年,，如今已成定局。業(yè)內(nèi)更關(guān)心的問題在于,，到底如何提振銷量呢,？事實(shí)上，這一切在歷史上早有表現(xiàn),，作為制造業(yè)領(lǐng)域最重要的行業(yè),，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱型產(chǎn)業(yè)，汽車行業(yè)的波動(dòng)將與宏觀經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)更加密切,，汽車將對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更顯著的影響,，經(jīng)濟(jì)的拐點(diǎn)也將決定汽車行業(yè)何時(shí)觸底反彈。

●《深評(píng)問道》是什么,？

　　《深評(píng)問道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目,，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件,。除了熱鬧表象,，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考,。

　　本期行業(yè)評(píng)論員——云松令,，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，前汽車整車廠從業(yè)者,，現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資人,。擅長(zhǎng)從宏觀的視角分析產(chǎn)業(yè)，以跨行業(yè)的角度觀察汽車。

一分鐘快速了解核心論點(diǎn)：

　　1,、宏觀經(jīng)濟(jì)下行疊加汽車銷量負(fù)增長(zhǎng),，經(jīng)濟(jì)整體開啟供給側(cè)改革，類似的情況在美國(guó)也曾發(fā)生過,，為國(guó)內(nèi)提振車市銷量提供了參考,。
　　2、中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)和美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)都表明,，汽車和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系密切,，2019年的宏觀短期反彈將有利于汽車行業(yè)形成拐點(diǎn)，但汽車行業(yè)的長(zhǎng)期企穩(wěn)還要等待經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的形成,。
　　3,、行業(yè)低增速并非意味著企業(yè)就很難過。恰恰相反,，上世紀(jì)80年代到2000年,，福特市占率節(jié)節(jié)攀升，股價(jià)長(zhǎng)牛20年,，因?yàn)楦Ｌ刈隽藢?duì)的事情�,，F(xiàn)在的中國(guó)車企想贏也應(yīng)當(dāng)去做對(duì)的事。
　　4,、跨行業(yè)看,，汽車今天走過的路，家電也走過,�,？照{(diào)龍頭格力的勝出就是空調(diào)行業(yè)低增速之后的事。中國(guó)汽車必將循著家電走過的路,，走出偉大的企業(yè),。

一、與當(dāng)前中國(guó)相似的美國(guó)1980年代

　　1980年,，美國(guó)汽車千人保有量達(dá)到了歷史性的711輛,，距離2015年頂峰期，汽車千人822輛的保有量水平,，只有15%的空間,。汽車飽和，對(duì)于美國(guó)人來說是個(gè)驚恐的事實(shí),。這還不算完,，就像我們現(xiàn)在擔(dān)心霧霾一樣。美國(guó)的霧霾其實(shí)從1943年就開始了,，而且他們更嚴(yán)重,，甚至出現(xiàn)了上百人呼吸系統(tǒng)衰竭死亡的案例,，震驚世界。

『1940年至1960年間美國(guó)洛杉磯發(fā)生有毒煙霧污染大氣事件』

　　之后在1970年代,，美國(guó)人抗議了長(zhǎng)達(dá)27年的霧霾問題終于得以立法,。《清潔空氣法案》和能源《節(jié)約法案》嚴(yán)格要求汽車降低排放,。為了推動(dòng)這個(gè)兩個(gè)法案實(shí)施,，美國(guó)人還開啟了CAFE積分標(biāo)準(zhǔn)，這項(xiàng)法規(guī)正是40多年后被我們借鑒制定新能源汽車雙積分政策的大殺器,。

　　那時(shí)還沒有智能化,，讓汽車企業(yè)如臨大敵的是國(guó)家高速公路交通安全管理局對(duì)汽車安全越來越嚴(yán)格的管制。低迷期過渡追逐成本和收入,，讓美國(guó)車簡(jiǎn)直就是一團(tuán)定時(shí)炸彈,。最著名的案例，1970年暢銷全美的明星車型Ford Pinto（民間稱為福特花馬或福特斑馬）,，在靠近80年代的幾年中,，由于油箱位置設(shè)計(jì)錯(cuò)誤，只要在后部發(fā)生輕微碰撞,，就會(huì)迅速著火,。在Ford Pinto的追尾事故中，沒有人能幸免于難,。

　　交管部門對(duì)汽車安全性的重視,，讓一批又一批的美國(guó)汽車面臨召回。更糟糕的是,，日本車正在長(zhǎng)驅(qū)直入。日本車不僅具有更好的質(zhì)量,，還有一流的燃油經(jīng)濟(jì)性,，在石油危機(jī)的大背景下，小排量日本車以比今天的新能源汽車更加具備優(yōu)越性的姿態(tài),，在市場(chǎng)上縱橫馳騁,。

『1980年，憤怒的美國(guó)人在街頭砸毀日本車』

　　到1980年,，日本汽車在美國(guó)的銷售量已達(dá)到192萬(wàn)輛,，占美國(guó)市場(chǎng)總銷量的20%，占美國(guó)進(jìn)口汽車量的80%,。迅速飆升的外來汽車,，讓整個(gè)美國(guó)為之驚惶。憤怒的美國(guó)工人面對(duì)失業(yè)無計(jì)可施,，只能在熄滅的霓虹燈前砸毀一輛又一輛的日本汽車,。當(dāng)年,，美國(guó)汽車銷量增速是-19%。

　　整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)層面面對(duì)的情況也好不到哪里去,。1960年代,，美國(guó)逐漸耗盡二戰(zhàn)以來第三次科技革命賦予的強(qiáng)大發(fā)展動(dòng)力，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)?5年的頂點(diǎn)開始快速下滑,。其后肯尼迪總統(tǒng)動(dòng)用凱恩斯逆向調(diào)節(jié)手段向經(jīng)濟(jì)中扔了4萬(wàn)億,。

　　這不但沒有救經(jīng)濟(jì)于水火，反而在70年代燃起了經(jīng)濟(jì)滯脹（經(jīng)濟(jì)不增長(zhǎng)同時(shí)通貨膨脹）的烈火,。然后石油危機(jī)爆發(fā),。美國(guó)“嬰兒潮”帶來的人口紅利消失，適齡勞動(dòng)力人口到1980年已經(jīng)下降到0.7%,，每一個(gè)勞動(dòng)者要養(yǎng)活超過100人,。整個(gè)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)在為期十年的時(shí)間里，從一個(gè)寒冬邁入另一個(gè)寒冬,。直到1980年,，新上任的里根總統(tǒng)，磨刀霍霍開啟了歷史上著名的美國(guó)“供給側(cè)改革”,。

二,、與汽車行業(yè)周期密切相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)

　　1980年，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)折年,，到這一年開始,，美國(guó)跌跌不休十幾年的經(jīng)濟(jì)開始觸底反彈，并連續(xù)保持較高增速很多年,。這個(gè)反彈和里根有關(guān),。他采信了當(dāng)時(shí)的明星論調(diào)，來自芒德爾,、拉弗的供給學(xué)派：從來都沒有需求不足,，有的只是要素的效率利用不充分，要想方設(shè)法提高投資收益率,，要鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄,，也鼓勵(lì)投資。

　　 所以里根開出了著名的供給側(cè)三板斧：減稅,、放松管制,、國(guó)企改革。在供給側(cè)被激活,，外部環(huán)境逐漸緩和的背景下,。80年代，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)開始震蕩上行,。然后被激活的供給側(cè)開始創(chuàng)造自己的動(dòng)力,。20世紀(jì)90年代,，誰(shuí)也意想不到的事出現(xiàn)了，友好寬松的供給側(cè)環(huán)境孕育出了后來力量無窮的互聯(lián)網(wǎng),，美國(guó)被以互聯(lián)網(wǎng)為代表的“新經(jīng)濟(jì)”占領(lǐng)了,，新的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)確立，新動(dòng)能帶著美國(guó)的經(jīng)濟(jì)狂奔了十年,。

『20世紀(jì)90年代以來,，美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了二次大戰(zhàn)后罕見的持續(xù)性高速度增長(zhǎng)』

　　這就是經(jīng)濟(jì)最有意思的地方。當(dāng)舊的動(dòng)能消失,，沒有人知道新的動(dòng)能是什么,，但是你給經(jīng)濟(jì)一個(gè)寬松肥沃的土壤，他自己會(huì)給你長(zhǎng)出新的動(dòng)力,。

　　這也是中國(guó)當(dāng)前正在面臨的過程——打造好土壤,，培育新動(dòng)能。所以很多人慌,，經(jīng)濟(jì)在耕作自己的田地,，還沒到收獲的時(shí)刻，有什么可慌的呢,？而說回汽車,，這絕對(duì)是一個(gè)與宏觀密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。僅從圖形關(guān)系上看,，我們有下邊這張圖,。

『GDP和汽車銷量關(guān)系』

　　可以看到超級(jí)密切的波動(dòng)性。然后,，更深入一點(diǎn),，我們擬合過去30年中國(guó)汽車營(yíng)收增速和GDP增速的關(guān)系，得到下面的相關(guān)關(guān)系圖,。

『GDP和汽車的交叉相關(guān)性』

　　在這張圖或許略微深?yuàn)W,，但不要緊，我只解釋最簡(jiǎn)單的意涵,。這里呈現(xiàn)的其實(shí)是汽車銷量增速和GDP增速的跨期相關(guān)關(guān)系。圖中的結(jié)果告訴我們,，汽車銷量增速不僅和同一季度的GDP增速關(guān)系比較密切,，和下一季度GDP增速關(guān)系更密切。和下下季度以及下下下季度的GDP增速還有比較顯著的關(guān)系,。這是汽車對(duì)GDP的預(yù)測(cè)性效果,。而反過來，GDP增速對(duì)汽車銷量也確認(rèn)作用,。

　　所以當(dāng)我們通過庫(kù)存周期,，政策周期,，信貸周期等多個(gè)手段確認(rèn)了2019年下半年宏觀經(jīng)濟(jì)將企穩(wěn)后，我們也比較有信心的預(yù)測(cè)今年二季度左右,，中國(guó)汽車行業(yè)銷量應(yīng)該會(huì)有觸底反彈的跡象,。　　 

『美國(guó)汽車銷量增速趨勢(shì)圖』

　　宏觀的短期企穩(wěn),，決定汽車的短期企穩(wěn),；宏觀的長(zhǎng)期向上，決定汽車的真正拐點(diǎn),，這是我們看到的歷史規(guī)律,，也是判斷中國(guó)汽車未來走勢(shì)的重要依據(jù)。所以站在這個(gè)負(fù)增長(zhǎng)起點(diǎn)的門檻,，對(duì)于未來行業(yè)怎么走,，就有一個(gè)短期與長(zhǎng)期兼有的判斷——2019年下半年將有短期反彈，但真正的長(zhǎng)期企穩(wěn)還需要中國(guó)經(jīng)濟(jì)供給側(cè)改革進(jìn)一步生效,，新經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步凸顯,。

三、面臨低增長(zhǎng)年份,，汽車企業(yè)應(yīng)該做對(duì)什么

　　隨著宏觀的企穩(wěn),，汽車增速仍然還會(huì)上升。但這個(gè)過程中更值得人們注意的其實(shí)是汽車企業(yè)內(nèi)部的分化,。在整個(gè)80年代低增長(zhǎng)區(qū)間,，福特汽車股價(jià)實(shí)現(xiàn)了20年長(zhǎng)牛，足以讓A股從散戶到機(jī)構(gòu)都垂涎若滴,。支撐股價(jià)上升的,，正是福特的市場(chǎng)占有率一路飆升。行業(yè)的放緩從來不意味著所有企業(yè)必須低迷,，優(yōu)秀企業(yè)的勝出靠的正是大浪淘沙,。國(guó)內(nèi)汽車發(fā)展到今天，跟當(dāng)時(shí)的福特其實(shí)比較像,。對(duì)造車的認(rèn)知其實(shí)基本不再欠缺,，缺的只是擇善固執(zhí)。

『福特汽車股價(jià)』

『福特汽車市場(chǎng)占有率』

　　有些企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期趨勢(shì)把握很準(zhǔn),，甚至都是汽車“四化”的提出者,，但是至今在四化的道路上步履蹣跚。有些企業(yè)外出調(diào)研對(duì)標(biāo),，回來后沮喪的發(fā)現(xiàn),，優(yōu)秀的企業(yè)只是把該做的做了，自己一直造不好車,，其實(shí)就是沒把該做的做到位,。擇善固執(zhí),，不能再只為了直接利益為所欲為。

『汽車新四化指的是電動(dòng)化,、網(wǎng)聯(lián)化,、智能化、共享化』

　　“高質(zhì)量是福特汽車的頭號(hào)目標(biāo),�,！备Ｌ禺�(dāng)時(shí)的總裁考德威爾在低迷的行業(yè)形勢(shì)下宣布了首個(gè)企業(yè)使命。雖然今天看起來出奇的土,。但我們要記住這是1980年,，提高質(zhì)量幾乎是全球管理的核心話題。就連剛剛改革開放的中國(guó),，今天流傳的關(guān)于那個(gè)年代的最經(jīng)典的管理故事,，也是“海爾張瑞敏砸冰箱求質(zhì)量”，“濰柴譚旭光銷毀發(fā)動(dòng)機(jī)抓質(zhì)量”的故事,。高質(zhì)量正是那個(gè)時(shí)代的最強(qiáng)音,，正如現(xiàn)在企業(yè)家呼吁的，“一切以用戶為中心,�,！�

　　但優(yōu)秀的管理者，不僅能提出,，同時(shí)還要實(shí)施,。為了生產(chǎn)出來的汽車質(zhì)量好，考德威爾關(guān)閉了才建好一年多的福特新澤西馬瓦工廠,。只管產(chǎn)品高低,，不管工廠新舊，這就是考德威爾的原則,。自這以后,，考德威爾的質(zhì)量導(dǎo)向在整個(gè)公司內(nèi)迅速明確。再之后,，考德威爾開創(chuàng)性的提出要去各工廠拜訪工人,。因?yàn)橐痪�工人是質(zhì)量的最前沿陣地，而這種事在美國(guó)汽車業(yè)還沒有人做過,。

　　再然后今天的福特董事長(zhǎng)——當(dāng)時(shí)剛剛20出頭的小比爾福特在內(nèi)的談判組和一線工人形成了一系列協(xié)議——給流水線加裝停止按鈕,，工人有權(quán)隨時(shí)叫停有問題的產(chǎn)品；鼓勵(lì)工人提意見,、提供質(zhì)量上的幫助；辭退部分不敬業(yè)的員工,，同時(shí)給剩下的工人提供利潤(rùn)分享計(jì)劃和更長(zhǎng)年限的保障,。從目標(biāo)到每一個(gè)工人,，福特的改良計(jì)劃裂變了。

『福特Tempo（民間稱為天霸）』

　　改變很快體現(xiàn)了出來,。1983年,，福特Tempo（民間稱為天霸）和Topaz（民間稱為蜂鳥）上市。銷量超過市場(chǎng)預(yù)期,，福特市場(chǎng)份額一口氣回升2%,，盈利實(shí)現(xiàn)了此前從未達(dá)到的18億美元盈利。1984年繼續(xù)沖鋒,，盈利提升67%,，達(dá)到30億。1986年利潤(rùn)超過兩倍體量于自己的通用汽車,。1987年兼具質(zhì)量與設(shè)計(jì)感的福特金牛座成為全美最暢銷車型,。1988年，福特在美銷量超過雪佛蘭,。1990年,，福特的在手現(xiàn)金達(dá)到了驚人的100億美元，并開始全球化擴(kuò)張,。

　　如今的福特雖然也面臨種種困境,，但在1980年代確實(shí)完成了自我救贖。尼采說：“凡是殺不死我的,，都將使我更強(qiáng)大,。”行業(yè)低谷將喚醒優(yōu)秀的企業(yè),，并將優(yōu)秀塑造為偉大,。這也將是2018年之后，中國(guó)汽車向上的路徑,。

四,、尾聲：中國(guó)汽車走向何方

　　跨行業(yè)看，汽車今天走過的路,，家電也走過,。21世紀(jì)初的家電行業(yè)百紫千紅，爭(zhēng)相斗艷,。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)派浪式消費(fèi)的快速推動(dòng)下,，各類家電迅速普及，空調(diào)作為其中重要一員也是達(dá)到了銷量增速的巔峰時(shí)期,。但是在這個(gè)過程中,，今天的空調(diào)龍頭美的和格力的股價(jià)表現(xiàn)其實(shí)并不亮眼。

　　原因很簡(jiǎn)單�,？焖僭鲩L(zhǎng)的年代,，做好一點(diǎn)，做差一點(diǎn)沒有太大差別,。有沒有核心科技,，有沒有一流的品質(zhì)或長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略也不是那么重要。增量暴增的年代,，有產(chǎn)品就是王道,。甚至把力氣全用在出產(chǎn)品，鋪渠道,，促營(yíng)銷上,，掙的錢才是更多的。抓技術(shù),，作品質(zhì),，關(guān)心長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)反而表現(xiàn)相對(duì)較差，沒有人能發(fā)現(xiàn)你的優(yōu)秀,。

　　但是到了2005年,，時(shí)代開始發(fā)生變化�,？照{(diào)銷量增速出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),。增量時(shí)代開始過去，低增速區(qū)間開啟,。日后的龍頭格力開始露出他的爪牙,，迅速攻占市場(chǎng)，到2012年格力的營(yíng)收已然實(shí)現(xiàn)千億,，而到2017年,，相比于2005年低增長(zhǎng)開始時(shí)股價(jià)已經(jīng)提升了100倍！

『低谷逆襲的格力電器』

　　而到今天,，格力是有核心技術(shù)的家電代表,，美的則順著庫(kù)卡機(jī)器人更深遠(yuǎn)的進(jìn)入了智能時(shí)代。家電的昨天正是汽車的明天,。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展其實(shí)有其由輕而重的過程,，消費(fèi)的推進(jìn)有其有簡(jiǎn)單而復(fù)雜的進(jìn)化。在中國(guó)由相對(duì)簡(jiǎn)單的家電走過的進(jìn)化之路篩選出了格力,、美的和海爾,，再被相對(duì)高科技的手機(jī)重復(fù)走過，誕生了華為和中興,、小米乃至富士康,。

　　2019年1月14日,，這個(gè)昭示汽車銷量第一個(gè)負(fù)增長(zhǎng)年的日子，標(biāo)志著中國(guó)汽車野蠻增長(zhǎng)時(shí)代正式過去,，優(yōu)選精英的下半場(chǎng)正在到來,。對(duì)于中國(guó)汽車行業(yè)而言，正如丘吉爾在“至暗時(shí)刻”中所說：“這不是結(jié)束,，甚至不是結(jié)束的開始，他只是開始的結(jié)束”,。

『至暗時(shí)刻：這不是結(jié)束,，甚至不是結(jié)束的開始，他只是開始的結(jié)束』

　　廣大企業(yè)中誰(shuí)被篩選出來,，我們還不知道,。我們唯一知道的是，那一定是一個(gè)比上半場(chǎng)更精彩的過程,，而不是一個(gè)值得驚慌和擔(dān)憂的未來,。因?yàn)樗�最終決出的，將不再是車評(píng)家不厭其煩渲染標(biāo)榜的幾乎看不出來的產(chǎn)品細(xì)節(jié),，而是終將帶領(lǐng)中國(guó)汽車走向世界的偉大品牌,。

　　他所導(dǎo)向的將不再是模仿、改良與市場(chǎng)換技術(shù),，而是半個(gè)多世紀(jì)以來屹立于全球強(qiáng)者之林的汽車強(qiáng)國(guó)夢(mèng)的最終實(shí)現(xiàn),。讓我們拭目以待！（文/汽車之家行業(yè)評(píng)論員 云松令）

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