[汽車之家資訊] 特斯拉經(jīng)常陷入泥沼，半年前的上海車展維權(quán)事件正在風(fēng)口浪尖之時(shí),，有人覺得它完了,，起碼在中國。然后并沒有,，9月特斯拉銷量突破5萬輛,，Model Y更是將哈弗H6(參數(shù)|詢價(jià))從連坐99個(gè)月的SUV銷冠位置上頂落，跟日系和長安兄弟PK了這么多年屹立不敗的哈弗H6,，萬萬沒想到被一款電動(dòng)車給干下去了,。
放眼全球，今年前三季度特斯拉一共交付了63萬輛,，在純電動(dòng)車領(lǐng)域,，是排在第二位的五菱的近兩倍，比亞迪把插混都算進(jìn)去也只有特斯拉的一半,。馬斯克最近放出“2030年將年銷2000萬輛”的狂言,，按照他的推算，屆時(shí)特斯拉在全球電動(dòng)市場的份額要占到2/3,。馬斯克的底氣究竟來自哪里,？Model Y終結(jié)了哈弗H6王冠不落的神話，是偶然,？
★Model Y彈落哈弗H6頭上的王冠,，是曇花一現(xiàn)嗎？
特斯拉排第一已經(jīng)不奇怪,，哈弗H6沒當(dāng)成冠軍這事兒可就炸鍋了,。9月份，Model Y在中國銷售33033輛,，哈弗H6銷售23341輛,，千年的狐貍被黃口孺子“革了命”。今年2月以來,，哈弗H6月銷再沒有超過3萬輛的記錄,，Model Y卻一路跌跌撞撞在各種質(zhì)疑聲中一飛沖天。
9月的戰(zhàn)績當(dāng)然有季度末集中交付積壓訂單的原因,，因?yàn)?月國內(nèi)生產(chǎn)的Model Y大部分支援了歐洲市場,，一部分訂單直到9月才得以交付。特斯拉到底有沒有后勁兒，數(shù)據(jù)里最有端倪,。
Model 3占6成,，Model Y直線上升
根據(jù)特斯拉自己公布的數(shù)據(jù)，今年前三季度特斯拉在全球一共生產(chǎn)62.46萬輛,、交付了62.75萬輛電動(dòng)車,，在世界純電動(dòng)車領(lǐng)域，是排在第二位的五菱銷量的近兩倍,，在全球純電動(dòng)市場的份額是23%,。庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)也已降至10天以下。
目前Model Y和Model 3合計(jì)占到特斯拉銷量的97%,，雖然Model 3的銷量還是占到了6成,，但是由于馬斯克將更多的期待押注在Model Y上，包括部分產(chǎn)線調(diào)整給Model Y,，所以Model Y的銷量呈直線上升的態(tài)勢,。隨著柏林工廠的投產(chǎn)和產(chǎn)能的逐步釋放，Model Y的銷量還會迎來井噴,，馬斯克也說了：Model Y將是特斯拉最暢銷的產(chǎn)品,。
弗里蒙特工廠、上海工廠和柏林工廠都生產(chǎn)Model Y,，去年6月,，特斯拉弗里蒙特工廠的一條Model 3生產(chǎn)線改成了Model Y。而上海工廠的Model Y的日產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到1600輛,，主要生產(chǎn)Model Y的柏林工廠的設(shè)計(jì)周產(chǎn)能是5000輛,。
今年Model Y的全球月銷量已經(jīng)上到近40000輛的水平，按照馬斯克的預(yù)期,，到2022年,，Model Y要成為全球年銷售收入最高的車型、2023年成為全球最暢銷的車型,。什么概念,？2020年卡羅拉是全球最暢銷車型，一年的銷量是1134262輛,。馬斯克這個(gè)“?！保按怠钡氖遣皇谴罅它c(diǎn),？
『Model Y』
今年6月份,，升級換代的Model S Plaid版在美國正式交付，6-9月,，包括長續(xù)航版和Plaid 版在內(nèi),，Model S的全球注冊銷量為2377輛,。這款車在中國也可以預(yù)訂了，官網(wǎng)顯示的基礎(chǔ)售價(jià)已經(jīng)從99.999萬元上調(diào)到了105.999萬元,，而滿配選裝完畢后售價(jià)為119.649萬元,，預(yù)計(jì)最早在2022年一季度交付。老版Model S在中國曾有月銷超1000輛的記錄,，你覺得會有多少不差錢兒的極客愿意為Plaid版買單？
『Model S Plaid版顛覆性的內(nèi)飾』
今年前兩個(gè)季度,，特斯拉的在手定金分別為7.45億和8.12億美元,，Model S/X的售價(jià)在7萬美元以上，Model 3/Y售價(jià)在3萬美元以上,，按照目前的產(chǎn)品銷售比例9:1估算,，特斯拉每季度的訂單都在20萬輛+。困擾馬斯克的從來都是產(chǎn)能跟不上而不是訂單拿不到,，隨著柏林工廠的投產(chǎn),，今年全年交付沖擊100萬輛不是多大難事。
區(qū)域市場結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能調(diào)配
基本上,，今年沒有大的異動(dòng)的話,，特斯拉在全球純電動(dòng)市場上的冠軍地位沒得跑了，即便其他品牌將插混也算進(jìn)去,，贏盤也不大,。從現(xiàn)有業(yè)績看，中國市場是其最大的區(qū)域市場,，占到4成,；北美市場是大本營，市場份額比中國略低,，但Model S/X這類豪華車型主要的銷售地在北美,。
不過，特斯拉在歐洲目前還沒有干過大眾,，除了挪威以外,，在其他歐洲國家都被大眾壓制一頭，但是,，從單車銷量看,，Model 3在法國、挪威等多個(gè)國家仍排在第一,，當(dāng)然在德國它不行,。今年前8個(gè)月累計(jì)，大眾ID.3在德國的注冊銷量是18845輛,，Model 3是17154輛,，差距也并不大,，不知道此刻大眾是不是更有點(diǎn)急了。
歐洲人民是今年8月才開上Model Y的,，還是來自上海造,。7月開始，上海工廠調(diào)整為特斯拉的全球出口基地,，主要發(fā)往歐洲,，在分配上奉行“季度初主要交付海外、季度末主要交付國內(nèi)”的策略,，所以在柏林工廠產(chǎn)能跟上歐洲需求之前,，上海工廠生產(chǎn)的特斯拉，將一直有一部分需要乘船出海遠(yuǎn)赴歐洲,。而隨著柏林工廠產(chǎn)能逐漸上去,，后續(xù)上海工廠需要調(diào)配到歐洲市場的量也會逐漸減少,，屆時(shí)中國市場的銷量增長幅度勢必還會走高,。
今年2月和3月，Model 3在中國市場都奪得了中型轎車銷冠,，超過了BBA的同級車系以及雅閣,、凱美瑞這些老炮，Model 3的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版售價(jià)已經(jīng)下調(diào)到23.59萬元,，這個(gè)價(jià)格的競爭力不言自喻,，不管是紅還是黑，Model 3在限行限購城市對BBA的替代勢必還將繼續(xù),。
『Model 3』
★特斯拉已經(jīng)度過了至暗時(shí)刻嗎,？
造車燒錢，特斯拉也有過資金枯竭,、揭不開鍋的至暗時(shí)刻,，隨著產(chǎn)品陣容的豐富和大規(guī)模交付的達(dá)成，近兩年股價(jià)漲了近20倍,，特斯拉可以高枕無憂了嗎,？
連續(xù)虧了10年
特斯拉的營收來自汽車銷售,、積分轉(zhuǎn)賣,、汽車租賃,、軟件,、光伏儲能等業(yè)務(wù),，其中汽車銷售是主體。在相對平價(jià)的Model 3上市之前,，特斯拉的年度營收都不到100億美元,。2017年Model 3上市帶動(dòng)營收首次超過100億美元。隨著Model 3的持續(xù)大規(guī)模交付和2020年Model Y的上市,，特斯拉的營收也快速增長,，2020年超過300億美元，今年上半年達(dá)到223.5億美元,，同比增長了86%,。
在2018年之前的十年里,，特斯拉一直是虧錢的,，直到2018年三季度,，盈利才首次轉(zhuǎn)正并持續(xù)改善,。從2019年三季度起，特斯拉已連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利,。今年二季度,，特斯拉凈利潤達(dá)11.4億美元，首次超過10億美元大關(guān),，并且同比翻了10倍,。
賣車毛利率接近30%
特斯拉的汽車銷售收入占到總營收的86%，并且毛利率持續(xù)改善,，今年二季度達(dá)到了28.4%,，為公司史上最高水平。同期國內(nèi)造車新勢力的毛利率可以拿來做一個(gè)比較：蔚來汽車二季度汽車銷售毛利率是17%,，理想是18.7%,，小鵬汽車為11%。
其實(shí),，自2019年以來特斯拉的汽車銷售年度毛利率就超過了20%的水平,。即便扣除賣積分的利潤，今年的也超過了25%,。
規(guī)模效應(yīng)拯救了特斯拉,，所以馬斯克對產(chǎn)能快速擴(kuò)張的追求不遺余力，“特斯拉的長期競爭優(yōu)勢將是制造”,，壓鑄車身工藝,、一體化的電池包，都是利器,。馬斯克表示,，特斯拉有信心保持至少50%的年化增長率,，并立下了“2030年實(shí)現(xiàn)銷量2000萬輛”的目標(biāo)。就……嚯,！
然而,，特斯拉依然有內(nèi)憂和外患，內(nèi)憂主要是制造效益和產(chǎn)能爬坡,，外部環(huán)境則存在太多不可控的變數(shù),，比如傳統(tǒng)汽車制造商一旦停止搖擺、真的all in電動(dòng)車,，比如政策的變化,，比如中國新能源勢力的崛起……
★算盤這么一打，2000萬輛年銷量靠譜嗎,？
既然涉及到數(shù)字,，那就算算賬。
當(dāng)前成熟產(chǎn)能：105萬輛/年
目前特斯拉電動(dòng)車的成熟在產(chǎn)工廠是美國加州的弗里蒙特工廠和中國的上海工廠,，前者年產(chǎn)能60萬輛,，包括50萬輛Model 3/Model Y和10萬輛Model S/Model X；后者年產(chǎn)能45萬輛Model 3和Model Y,。
今年年初,，特斯拉向加州政府提出擴(kuò)建弗里蒙特工廠的申請，主要用于生產(chǎn)Model Y,。這一擴(kuò)建其實(shí)就是將原來的大帳篷變成永久性設(shè)施,，擴(kuò)建后據(jù)稱Model Y的產(chǎn)量將提高50%。這一申請何時(shí)獲批,、何時(shí)完成尚未可知,。
此外，因條件沒談攏,，特斯拉在上海臨港的二期工廠土地流拍,，后續(xù)是在臨港一期比肩而立一座還是去其他城市，亦或是離開中國,，都未可知,。
所以，特斯拉目前成熟的產(chǎn)能就是105萬輛/年,，95萬輛Model 3和Model Y+10萬輛Model S和Model X,。
明年估計(jì)產(chǎn)能：180萬輛/年
按照計(jì)劃，2021年底歐洲的柏林工廠和美國的奧斯汀工廠都將建成投產(chǎn),。10月9日柏林超級工廠已經(jīng)開工投產(chǎn),，每45秒就能造一輛車，峰值產(chǎn)能10000輛/周,，但是新廠開工還有一個(gè)產(chǎn)能爬坡期,。按設(shè)計(jì)峰值計(jì)算,，再給特斯拉放兩個(gè)周的圣誕假，滿打滿算柏林工廠未來的產(chǎn)能最高可達(dá)50萬輛/年,。
位于美國德州的占地2000英畝的奧斯汀超級工廠預(yù)期也在今年年底投產(chǎn),，設(shè)計(jì)產(chǎn)能是25萬輛/年，除了Model Y還將生產(chǎn)電動(dòng)卡車Cybertruck和Semi,，后兩款車的量產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)是在2023年,。奧斯汀工廠一旦投產(chǎn)，特斯拉將首先快速部署一條Model Y總裝線,。不久前,，特斯拉的總部也從加州搬到了奧斯汀。
所以,，Total一算,，2022年特斯拉的整車產(chǎn)能將達(dá)到180萬（105+75）輛，在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大制造能力仍然是馬斯克公司在2022年及以后取得成功的關(guān)鍵,。至于下一個(gè)超級工廠會在哪里,、何時(shí)，馬斯克只是透露會有,，其他并無更多的靠譜信息,。
| 特斯拉現(xiàn)有電動(dòng)汽車超級工廠 | ||||
| 超級工廠 | 生產(chǎn)產(chǎn)品 | （設(shè)計(jì)）產(chǎn)能 | 進(jìn)展 | 超大壓鑄設(shè)備數(shù)量 |
| 美國弗里蒙特工廠 |
ModelS/X3/Y 電池10GWh |
ModelS/X10萬輛/年,； Model3/Y50萬輛/年,； 電池10GWh |
已投產(chǎn)； 將擴(kuò)建GA4.5產(chǎn)線生產(chǎn)ModelY 4680電池 |
2 |
| 中國上海超級工廠 | Model3/Y |
Model3：25-30萬輛/年,； ModelY：25-30萬輛/年,； |
已投產(chǎn) | 3 |
| 德國柏林超級工廠 |
ModelY 4680電池 動(dòng)力系統(tǒng) |
峰值10000輛/周 | 已開工投產(chǎn)，產(chǎn)能爬坡中 | 8 |
| 美國奧斯汀超級工廠 |
ModelY Cybertruck 4680電池 |
25萬輛/年 | 建設(shè)中,，2021年底投產(chǎn) | 1 |
民間從來不缺對特斯拉的褒貶,，但是資本也有資本的一套說辭。截至10月15日上午,，馬斯克的凈資產(chǎn)已高達(dá)2300億美元,，約合人民幣1.49萬億。美國投資機(jī)構(gòu)韋德布什證券(Wedbush Securities)已將特斯拉的目標(biāo)價(jià)格維持在了1000美元,，理由是特斯拉在美國奧斯汀和德國柏林的工廠是一個(gè)“重要的積極因素”,，這將在2022年起決定性作用。
不過,，年銷2000萬輛,，按照一個(gè)超級工廠的年產(chǎn)能進(jìn)化到平均100萬輛算，特斯拉需要20個(gè)超級工廠,，到2030年還有8年,，留給特斯拉的時(shí)間并不多,。
★除了拼制造，特斯拉還有什么大招,？
馬斯克的雄心不止以上,。在今年的三季度股東大會上，馬斯克宣布了特斯拉降低電池成本的“五步計(jì)劃”,，包括電池設(shè)計(jì),、電池工廠建設(shè)、正極材料,、負(fù)極材料,、車輛集成五大部分，這將為每輛特斯拉車輛降低69%的成本支出,。
動(dòng)力電池方面,，特斯拉將“減少或完全不使用鈷”，未來的電池構(gòu)成將發(fā)生轉(zhuǎn)變,，類似使用2/3的磷酸鐵鋰電池和1/3的鎳電池,。目前特斯拉的磷酸鐵鋰電池供應(yīng)商是寧德時(shí)代，LG化學(xué)也將切入這一路線,，已于2020年年底在韓國大田實(shí)驗(yàn)室開始研發(fā)磷酸鐵鋰電池技術(shù),，最快有望在2022年建設(shè)一條中試線。
引發(fā)強(qiáng)烈關(guān)注的4860電池已進(jìn)入最后的制造驗(yàn)證階段,，特斯拉將在弗里蒙特工廠規(guī)劃10GWh的產(chǎn)能,；柏林超級工廠會是4680電池的主要生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能100GWh,；奧斯汀超級工廠也會生產(chǎn)4680電芯,，預(yù)計(jì)2022年量產(chǎn)。
『4680電池一體式底盤電池包』
電池界也看上了對特斯拉4680電池的蛋糕,，去年特斯拉推出4680電芯以后,，包括LG化學(xué)、松下電池,、寧德時(shí)代,、億緯鋰能、蜂巢能源,、比克電池等眾多電池企業(yè)都已經(jīng)在研究和改造產(chǎn)線,，布局4680電池，希望獲得特斯拉相關(guān)訂單,。不過,，目前特斯拉還未與任何供應(yīng)商簽署4680電池的供應(yīng)協(xié)議。4680電池即將裝車，它究竟有什么必殺技,，又能否進(jìn)一步為特斯拉降低成本,，敬請關(guān)注10月22日我們即將上線的解讀。
除了最核心的電池,，特斯拉還自研芯片,，Autopilot HW3.0的算力達(dá)到了144 TOPs，系統(tǒng)成本比也比HW2.5系統(tǒng)下降20%,。生產(chǎn)第三代超級充電樁的項(xiàng)目也已在上?？⒐ぃ戤a(chǎn)量一萬根超級充電樁,。在全世界都在算激光雷達(dá)的成本什么時(shí)候能降下來的時(shí)候,，特斯拉的純視覺自動(dòng)駕駛系統(tǒng)FSD Beta 10.2已經(jīng)向公眾推出……
“馬斯克帝國”稱得上是個(gè)顛覆者，顛覆了汽車,、火箭,，匪夷所思的火星計(jì)劃、腦機(jī)接口……他似乎并不顧及外界的聲音,，而是just be himself,。雷軍說過：和馬斯克比起來，我們干的好像都是別人能干的事情,，但他干的別人想都想不到,。
今年特斯拉幾度深陷輿論泥沼，一度不被看好,，唱衰的聲音不在少數(shù),，而半年過去了，特斯拉似乎并沒有受到預(yù)計(jì)的影響,。這說明兩個(gè)問題：一是產(chǎn)品和技術(shù)永遠(yuǎn)是一家企業(yè)的立身之本,，而不是營銷手段,；二是規(guī)模效應(yīng)一旦上了正軌,，雪球效應(yīng)是值得敬畏的。Model Y成了哈弗H6王冠不落的終結(jié)者,，雖為首次,，可能不會是唯一的一次。馬斯克說過：“我不知道什么叫放棄,，除非我被困住或者死去,！”（文/汽車之家 王靜波）
