[汽車(chē)之家資訊] 特斯拉經(jīng)常陷入泥沼,，半年前的上海車(chē)展維權(quán)事件正在風(fēng)口浪尖之時(shí),，有人覺(jué)得它完了，起碼在中國(guó),。然后并沒(méi)有，9月特斯拉銷量突破5萬(wàn)輛，Model Y更是將哈弗H6(參數(shù)|詢價(jià))從連坐99個(gè)月的SUV銷冠位置上頂落，跟日系和長(zhǎng)安兄弟PK了這么多年屹立不敗的哈弗H6,，萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到被一款電動(dòng)車(chē)給干下去了。
放眼全球,，今年前三季度特斯拉一共交付了63萬(wàn)輛,，在純電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域，是排在第二位的五菱的近兩倍,，比亞迪把插混都算進(jìn)去也只有特斯拉的一半。馬斯克最近放出“2030年將年銷2000萬(wàn)輛”的狂言,，按照他的推算,，屆時(shí)特斯拉在全球電動(dòng)市場(chǎng)的份額要占到2/3。馬斯克的底氣究竟來(lái)自哪里,？Model Y終結(jié)了哈弗H6王冠不落的神話,，是偶然？
★Model Y彈落哈弗H6頭上的王冠,，是曇花一現(xiàn)嗎,？
特斯拉排第一已經(jīng)不奇怪，哈弗H6沒(méi)當(dāng)成冠軍這事兒可就炸鍋了,。9月份,，Model Y在中國(guó)銷售33033輛，哈弗H6銷售23341輛,，千年的狐貍被黃口孺子“革了命”,。今年2月以來(lái)，哈弗H6月銷再?zèng)]有超過(guò)3萬(wàn)輛的記錄,，Model Y卻一路跌跌撞撞在各種質(zhì)疑聲中一飛沖天,。
9月的戰(zhàn)績(jī)當(dāng)然有季度末集中交付積壓訂單的原因，因?yàn)?月國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的Model Y大部分支援了歐洲市場(chǎng),，一部分訂單直到9月才得以交付,。特斯拉到底有沒(méi)有后勁兒，數(shù)據(jù)里最有端倪,。
Model 3占6成,，Model Y直線上升
根據(jù)特斯拉自己公布的數(shù)據(jù),，今年前三季度特斯拉在全球一共生產(chǎn)62.46萬(wàn)輛、交付了62.75萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē),，在世界純電動(dòng)車(chē)領(lǐng)域,，是排在第二位的五菱銷量的近兩倍，在全球純電動(dòng)市場(chǎng)的份額是23%,。庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)也已降至10天以下,。
目前Model Y和Model 3合計(jì)占到特斯拉銷量的97%，雖然Model 3的銷量還是占到了6成,，但是由于馬斯克將更多的期待押注在Model Y上,，包括部分產(chǎn)線調(diào)整給Model Y，所以Model Y的銷量呈直線上升的態(tài)勢(shì),。隨著柏林工廠的投產(chǎn)和產(chǎn)能的逐步釋放,，Model Y的銷量還會(huì)迎來(lái)井噴，馬斯克也說(shuō)了：Model Y將是特斯拉最暢銷的產(chǎn)品,。
弗里蒙特工廠,、上海工廠和柏林工廠都生產(chǎn)Model Y，去年6月,，特斯拉弗里蒙特工廠的一條Model 3生產(chǎn)線改成了Model Y,。而上海工廠的Model Y的日產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到1600輛，主要生產(chǎn)Model Y的柏林工廠的設(shè)計(jì)周產(chǎn)能是5000輛,。
今年Model Y的全球月銷量已經(jīng)上到近40000輛的水平,，按照馬斯克的預(yù)期，到2022年,，Model Y要成為全球年銷售收入最高的車(chē)型,、2023年成為全球最暢銷的車(chē)型。什么概念,？2020年卡羅拉是全球最暢銷車(chē)型,，一年的銷量是1134262輛。馬斯克這個(gè)“?！?，“吹”的是不是大了點(diǎn)？
『Model Y』
今年6月份,，升級(jí)換代的Model S Plaid版在美國(guó)正式交付,，6-9月，包括長(zhǎng)續(xù)航版和Plaid 版在內(nèi),，Model S的全球注冊(cè)銷量為2377輛,。這款車(chē)在中國(guó)也可以預(yù)訂了，官網(wǎng)顯示的基礎(chǔ)售價(jià)已經(jīng)從99.999萬(wàn)元上調(diào)到了105.999萬(wàn)元,，而滿配選裝完畢后售價(jià)為119.649萬(wàn)元,，預(yù)計(jì)最早在2022年一季度交付,。老版Model S在中國(guó)曾有月銷超1000輛的記錄，你覺(jué)得會(huì)有多少不差錢(qián)兒的極客愿意為Plaid版買(mǎi)單,？
『Model S Plaid版顛覆性的內(nèi)飾』
今年前兩個(gè)季度,，特斯拉的在手定金分別為7.45億和8.12億美元，Model S/X的售價(jià)在7萬(wàn)美元以上,，Model 3/Y售價(jià)在3萬(wàn)美元以上,，按照目前的產(chǎn)品銷售比例9:1估算，特斯拉每季度的訂單都在20萬(wàn)輛+,。困擾馬斯克的從來(lái)都是產(chǎn)能跟不上而不是訂單拿不到,，隨著柏林工廠的投產(chǎn)，今年全年交付沖擊100萬(wàn)輛不是多大難事,。
區(qū)域市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能調(diào)配
基本上,，今年沒(méi)有大的異動(dòng)的話，特斯拉在全球純電動(dòng)市場(chǎng)上的冠軍地位沒(méi)得跑了,，即便其他品牌將插混也算進(jìn)去,，贏盤(pán)也不大。從現(xiàn)有業(yè)績(jī)看,，中國(guó)市場(chǎng)是其最大的區(qū)域市場(chǎng),，占到4成；北美市場(chǎng)是大本營(yíng),，市場(chǎng)份額比中國(guó)略低，但Model S/X這類豪華車(chē)型主要的銷售地在北美,。
不過(guò),，特斯拉在歐洲目前還沒(méi)有干過(guò)大眾，除了挪威以外,，在其他歐洲國(guó)家都被大眾壓制一頭,，但是，從單車(chē)銷量看,，Model 3在法國(guó),、挪威等多個(gè)國(guó)家仍排在第一，當(dāng)然在德國(guó)它不行,。今年前8個(gè)月累計(jì),，大眾ID.3在德國(guó)的注冊(cè)銷量是18845輛，Model 3是17154輛,，差距也并不大,，不知道此刻大眾是不是更有點(diǎn)急了。
歐洲人民是今年8月才開(kāi)上Model Y的,，還是來(lái)自上海造,。7月開(kāi)始,，上海工廠調(diào)整為特斯拉的全球出口基地，主要發(fā)往歐洲,，在分配上奉行“季度初主要交付海外,、季度末主要交付國(guó)內(nèi)”的策略，所以在柏林工廠產(chǎn)能跟上歐洲需求之前,，上海工廠生產(chǎn)的特斯拉,，將一直有一部分需要乘船出海遠(yuǎn)赴歐洲。而隨著柏林工廠產(chǎn)能逐漸上去,，后續(xù)上海工廠需要調(diào)配到歐洲市場(chǎng)的量也會(huì)逐漸減少,，屆時(shí)中國(guó)市場(chǎng)的銷量增長(zhǎng)幅度勢(shì)必還會(huì)走高。
今年2月和3月,，Model 3在中國(guó)市場(chǎng)都奪得了中型轎車(chē)銷冠,，超過(guò)了BBA的同級(jí)車(chē)系以及雅閣、凱美瑞這些老炮,，Model 3的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級(jí)版售價(jià)已經(jīng)下調(diào)到23.59萬(wàn)元,，這個(gè)價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力不言自喻，不管是紅還是黑,，Model 3在限行限購(gòu)城市對(duì)BBA的替代勢(shì)必還將繼續(xù),。
『Model 3』
★特斯拉已經(jīng)度過(guò)了至暗時(shí)刻嗎？
造車(chē)燒錢(qián),，特斯拉也有過(guò)資金枯竭,、揭不開(kāi)鍋的至暗時(shí)刻，隨著產(chǎn)品陣容的豐富和大規(guī)模交付的達(dá)成,，近兩年股價(jià)漲了近20倍,，特斯拉可以高枕無(wú)憂了嗎？
連續(xù)虧了10年
特斯拉的營(yíng)收來(lái)自汽車(chē)銷售,、積分轉(zhuǎn)賣(mài),、汽車(chē)租賃、軟件,、光伏儲(chǔ)能等業(yè)務(wù),，其中汽車(chē)銷售是主體。在相對(duì)平價(jià)的Model 3上市之前,，特斯拉的年度營(yíng)收都不到100億美元,。2017年Model 3上市帶動(dòng)營(yíng)收首次超過(guò)100億美元。隨著Model 3的持續(xù)大規(guī)模交付和2020年Model Y的上市,，特斯拉的營(yíng)收也快速增長(zhǎng),，2020年超過(guò)300億美元，今年上半年達(dá)到223.5億美元，同比增長(zhǎng)了86%,。
在2018年之前的十年里,，特斯拉一直是虧錢(qián)的，直到2018年三季度,，盈利才首次轉(zhuǎn)正并持續(xù)改善,。從2019年三季度起，特斯拉已連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利,。今年二季度,，特斯拉凈利潤(rùn)達(dá)11.4億美元，首次超過(guò)10億美元大關(guān),，并且同比翻了10倍,。
賣(mài)車(chē)毛利率接近30%
特斯拉的汽車(chē)銷售收入占到總營(yíng)收的86%，并且毛利率持續(xù)改善,，今年二季度達(dá)到了28.4%,，為公司史上最高水平。同期國(guó)內(nèi)造車(chē)新勢(shì)力的毛利率可以拿來(lái)做一個(gè)比較：蔚來(lái)汽車(chē)二季度汽車(chē)銷售毛利率是17%,，理想是18.7%,，小鵬汽車(chē)為11%。
其實(shí),，自2019年以來(lái)特斯拉的汽車(chē)銷售年度毛利率就超過(guò)了20%的水平,。即便扣除賣(mài)積分的利潤(rùn)，今年的也超過(guò)了25%,。
規(guī)模效應(yīng)拯救了特斯拉,，所以馬斯克對(duì)產(chǎn)能快速擴(kuò)張的追求不遺余力，“特斯拉的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將是制造”,，壓鑄車(chē)身工藝,、一體化的電池包，都是利器,。馬斯克表示,，特斯拉有信心保持至少50%的年化增長(zhǎng)率,，并立下了“2030年實(shí)現(xiàn)銷量2000萬(wàn)輛”的目標(biāo),。就……嚯！
然而,，特斯拉依然有內(nèi)憂和外患,，內(nèi)憂主要是制造效益和產(chǎn)能爬坡，外部環(huán)境則存在太多不可控的變數(shù),，比如傳統(tǒng)汽車(chē)制造商一旦停止搖擺,、真的all in電動(dòng)車(chē)，比如政策的變化，比如中國(guó)新能源勢(shì)力的崛起……
★算盤(pán)這么一打,，2000萬(wàn)輛年銷量靠譜嗎,？
既然涉及到數(shù)字，那就算算賬,。
當(dāng)前成熟產(chǎn)能：105萬(wàn)輛/年
目前特斯拉電動(dòng)車(chē)的成熟在產(chǎn)工廠是美國(guó)加州的弗里蒙特工廠和中國(guó)的上海工廠,，前者年產(chǎn)能60萬(wàn)輛，包括50萬(wàn)輛Model 3/Model Y和10萬(wàn)輛Model S/Model X,；后者年產(chǎn)能45萬(wàn)輛Model 3和Model Y,。
今年年初，特斯拉向加州政府提出擴(kuò)建弗里蒙特工廠的申請(qǐng),，主要用于生產(chǎn)Model Y,。這一擴(kuò)建其實(shí)就是將原來(lái)的大帳篷變成永久性設(shè)施，擴(kuò)建后據(jù)稱Model Y的產(chǎn)量將提高50%,。這一申請(qǐng)何時(shí)獲批,、何時(shí)完成尚未可知。
此外,，因條件沒(méi)談攏,，特斯拉在上海臨港的二期工廠土地流拍，后續(xù)是在臨港一期比肩而立一座還是去其他城市,，亦或是離開(kāi)中國(guó),，都未可知。
所以,，特斯拉目前成熟的產(chǎn)能就是105萬(wàn)輛/年,，95萬(wàn)輛Model 3和Model Y+10萬(wàn)輛Model S和Model X。
明年估計(jì)產(chǎn)能：180萬(wàn)輛/年
按照計(jì)劃,，2021年底歐洲的柏林工廠和美國(guó)的奧斯汀工廠都將建成投產(chǎn),。10月9日柏林超級(jí)工廠已經(jīng)開(kāi)工投產(chǎn)，每45秒就能造一輛車(chē),，峰值產(chǎn)能10000輛/周,，但是新廠開(kāi)工還有一個(gè)產(chǎn)能爬坡期。按設(shè)計(jì)峰值計(jì)算,，再給特斯拉放兩個(gè)周的圣誕假,，滿打滿算柏林工廠未來(lái)的產(chǎn)能最高可達(dá)50萬(wàn)輛/年。
位于美國(guó)德州的占地2000英畝的奧斯汀超級(jí)工廠預(yù)期也在今年年底投產(chǎn),，設(shè)計(jì)產(chǎn)能是25萬(wàn)輛/年,，除了Model Y還將生產(chǎn)電動(dòng)卡車(chē)Cybertruck和Semi，后兩款車(chē)的量產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)是在2023年,。奧斯汀工廠一旦投產(chǎn),，特斯拉將首先快速部署一條Model Y總裝線。不久前，特斯拉的總部也從加州搬到了奧斯汀,。
所以,，Total一算，2022年特斯拉的整車(chē)產(chǎn)能將達(dá)到180萬(wàn)（105+75）輛,，在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大制造能力仍然是馬斯克公司在2022年及以后取得成功的關(guān)鍵,。至于下一個(gè)超級(jí)工廠會(huì)在哪里、何時(shí),，馬斯克只是透露會(huì)有,，其他并無(wú)更多的靠譜信息。
| 特斯拉現(xiàn)有電動(dòng)汽車(chē)超級(jí)工廠 | ||||
| 超級(jí)工廠 | 生產(chǎn)產(chǎn)品 | （設(shè)計(jì)）產(chǎn)能 | 進(jìn)展 | 超大壓鑄設(shè)備數(shù)量 |
| 美國(guó)弗里蒙特工廠 |
ModelS/X3/Y 電池10GWh |
ModelS/X10萬(wàn)輛/年,； Model3/Y50萬(wàn)輛/年,； 電池10GWh |
已投產(chǎn)； 將擴(kuò)建GA4.5產(chǎn)線生產(chǎn)ModelY 4680電池 |
2 |
| 中國(guó)上海超級(jí)工廠 | Model3/Y |
Model3：25-30萬(wàn)輛/年,； ModelY：25-30萬(wàn)輛/年,； |
已投產(chǎn) | 3 |
| 德國(guó)柏林超級(jí)工廠 |
ModelY 4680電池 動(dòng)力系統(tǒng) |
峰值10000輛/周 | 已開(kāi)工投產(chǎn)，產(chǎn)能爬坡中 | 8 |
| 美國(guó)奧斯汀超級(jí)工廠 |
ModelY Cybertruck 4680電池 |
25萬(wàn)輛/年 | 建設(shè)中,，2021年底投產(chǎn) | 1 |
民間從來(lái)不缺對(duì)特斯拉的褒貶,，但是資本也有資本的一套說(shuō)辭。截至10月15日上午,，馬斯克的凈資產(chǎn)已高達(dá)2300億美元,，約合人民幣1.49萬(wàn)億。美國(guó)投資機(jī)構(gòu)韋德布什證券(Wedbush Securities)已將特斯拉的目標(biāo)價(jià)格維持在了1000美元,，理由是特斯拉在美國(guó)奧斯汀和德國(guó)柏林的工廠是一個(gè)“重要的積極因素”,，這將在2022年起決定性作用。
不過(guò),，年銷2000萬(wàn)輛,，按照一個(gè)超級(jí)工廠的年產(chǎn)能進(jìn)化到平均100萬(wàn)輛算，特斯拉需要20個(gè)超級(jí)工廠,，到2030年還有8年,，留給特斯拉的時(shí)間并不多。
★除了拼制造,，特斯拉還有什么大招,？
馬斯克的雄心不止以上。在今年的三季度股東大會(huì)上,，馬斯克宣布了特斯拉降低電池成本的“五步計(jì)劃”,，包括電池設(shè)計(jì),、電池工廠建設(shè),、正極材料、負(fù)極材料,、車(chē)輛集成五大部分,，這將為每輛特斯拉車(chē)輛降低69%的成本支出,。
動(dòng)力電池方面，特斯拉將“減少或完全不使用鈷”,，未來(lái)的電池構(gòu)成將發(fā)生轉(zhuǎn)變,，類似使用2/3的磷酸鐵鋰電池和1/3的鎳電池。目前特斯拉的磷酸鐵鋰電池供應(yīng)商是寧德時(shí)代,，LG化學(xué)也將切入這一路線,，已于2020年年底在韓國(guó)大田實(shí)驗(yàn)室開(kāi)始研發(fā)磷酸鐵鋰電池技術(shù)，最快有望在2022年建設(shè)一條中試線,。
引發(fā)強(qiáng)烈關(guān)注的4860電池已進(jìn)入最后的制造驗(yàn)證階段,，特斯拉將在弗里蒙特工廠規(guī)劃10GWh的產(chǎn)能；柏林超級(jí)工廠會(huì)是4680電池的主要生產(chǎn)基地,，年產(chǎn)能100GWh,；奧斯汀超級(jí)工廠也會(huì)生產(chǎn)4680電芯，預(yù)計(jì)2022年量產(chǎn),。
『4680電池一體式底盤(pán)電池包』
電池界也看上了對(duì)特斯拉4680電池的蛋糕,，去年特斯拉推出4680電芯以后，包括LG化學(xué),、松下電池,、寧德時(shí)代、億緯鋰能,、蜂巢能源,、比克電池等眾多電池企業(yè)都已經(jīng)在研究和改造產(chǎn)線，布局4680電池,，希望獲得特斯拉相關(guān)訂單,。不過(guò)，目前特斯拉還未與任何供應(yīng)商簽署4680電池的供應(yīng)協(xié)議,。4680電池即將裝車(chē),，它究竟有什么必殺技，又能否進(jìn)一步為特斯拉降低成本,，敬請(qǐng)關(guān)注10月22日我們即將上線的解讀,。
除了最核心的電池，特斯拉還自研芯片,，Autopilot HW3.0的算力達(dá)到了144 TOPs,，系統(tǒng)成本比也比HW2.5系統(tǒng)下降20%。生產(chǎn)第三代超級(jí)充電樁的項(xiàng)目也已在上?？⒐?，年產(chǎn)量一萬(wàn)根超級(jí)充電樁,。在全世界都在算激光雷達(dá)的成本什么時(shí)候能降下來(lái)的時(shí)候，特斯拉的純視覺(jué)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)FSD Beta 10.2已經(jīng)向公眾推出……
“馬斯克帝國(guó)”稱得上是個(gè)顛覆者,，顛覆了汽車(chē),、火箭，匪夷所思的火星計(jì)劃,、腦機(jī)接口……他似乎并不顧及外界的聲音,，而是just be himself。雷軍說(shuō)過(guò)：和馬斯克比起來(lái),，我們干的好像都是別人能干的事情,，但他干的別人想都想不到。
今年特斯拉幾度深陷輿論泥沼,，一度不被看好,，唱衰的聲音不在少數(shù)，而半年過(guò)去了,，特斯拉似乎并沒(méi)有受到預(yù)計(jì)的影響,。這說(shuō)明兩個(gè)問(wèn)題：一是產(chǎn)品和技術(shù)永遠(yuǎn)是一家企業(yè)的立身之本，而不是營(yíng)銷手段,；二是規(guī)模效應(yīng)一旦上了正軌,，雪球效應(yīng)是值得敬畏的。Model Y成了哈弗H6王冠不落的終結(jié)者,，雖為首次,，可能不會(huì)是唯一的一次。馬斯克說(shuō)過(guò)：“我不知道什么叫放棄,，除非我被困住或者死去,！”（文/汽車(chē)之家 王靜波）
