[汽車之家資訊] 特斯拉經(jīng)常陷入泥沼,半年前的上海車展維權(quán)事件正在風(fēng)口浪尖之時(shí),,有人覺得它完了,,起碼在中國。然后并沒有,,9月特斯拉銷量突破5萬輛,,Model Y更是將哈弗H6(參數(shù)|詢價(jià))從連坐99個(gè)月的SUV銷冠位置上頂落,跟日系和長安兄弟PK了這么多年屹立不敗的哈弗H6,,萬萬沒想到被一款電動(dòng)車給干下去了,。
放眼全球,今年前三季度特斯拉一共交付了63萬輛,,在純電動(dòng)車領(lǐng)域,,是排在第二位的五菱的近兩倍,比亞迪把插混都算進(jìn)去也只有特斯拉的一半,。馬斯克最近放出“2030年將年銷2000萬輛”的狂言,,按照他的推算,屆時(shí)特斯拉在全球電動(dòng)市場的份額要占到2/3,。馬斯克的底氣究竟來自哪里,?Model Y終結(jié)了哈弗H6王冠不落的神話,是偶然,?
★Model Y彈落哈弗H6頭上的王冠,,是曇花一現(xiàn)嗎?
特斯拉排第一已經(jīng)不奇怪,,哈弗H6沒當(dāng)成冠軍這事兒可就炸鍋了,。9月份,Model Y在中國銷售33033輛,,哈弗H6銷售23341輛,,千年的狐貍被黃口孺子“革了命”。今年2月以來,,哈弗H6月銷再沒有超過3萬輛的記錄,,Model Y卻一路跌跌撞撞在各種質(zhì)疑聲中一飛沖天。
9月的戰(zhàn)績當(dāng)然有季度末集中交付積壓訂單的原因,,因?yàn)?月國內(nèi)生產(chǎn)的Model Y大部分支援了歐洲市場,,一部分訂單直到9月才得以交付。特斯拉到底有沒有后勁兒,數(shù)據(jù)里最有端倪,。
Model 3占6成,,Model Y直線上升
根據(jù)特斯拉自己公布的數(shù)據(jù),今年前三季度特斯拉在全球一共生產(chǎn)62.46萬輛,、交付了62.75萬輛電動(dòng)車,,在世界純電動(dòng)車領(lǐng)域,是排在第二位的五菱銷量的近兩倍,,在全球純電動(dòng)市場的份額是23%,。庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)也已降至10天以下。
目前Model Y和Model 3合計(jì)占到特斯拉銷量的97%,,雖然Model 3的銷量還是占到了6成,,但是由于馬斯克將更多的期待押注在Model Y上,包括部分產(chǎn)線調(diào)整給Model Y,,所以Model Y的銷量呈直線上升的態(tài)勢,。隨著柏林工廠的投產(chǎn)和產(chǎn)能的逐步釋放,Model Y的銷量還會迎來井噴,,馬斯克也說了:Model Y將是特斯拉最暢銷的產(chǎn)品,。
弗里蒙特工廠、上海工廠和柏林工廠都生產(chǎn)Model Y,,去年6月,,特斯拉弗里蒙特工廠的一條Model 3生產(chǎn)線改成了Model Y。而上海工廠的Model Y的日產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到1600輛,,主要生產(chǎn)Model Y的柏林工廠的設(shè)計(jì)周產(chǎn)能是5000輛,。
今年Model Y的全球月銷量已經(jīng)上到近40000輛的水平,按照馬斯克的預(yù)期,,到2022年,,Model Y要成為全球年銷售收入最高的車型、2023年成為全球最暢銷的車型,。什么概念,?2020年卡羅拉是全球最暢銷車型,一年的銷量是1134262輛,。馬斯克這個(gè)“?!保按怠钡氖遣皇谴罅它c(diǎn),?
『Model Y』
今年6月份,,升級換代的Model S Plaid版在美國正式交付,6-9月,,包括長續(xù)航版和Plaid 版在內(nèi),,Model S的全球注冊銷量為2377輛,。這款車在中國也可以預(yù)訂了,官網(wǎng)顯示的基礎(chǔ)售價(jià)已經(jīng)從99.999萬元上調(diào)到了105.999萬元,,而滿配選裝完畢后售價(jià)為119.649萬元,,預(yù)計(jì)最早在2022年一季度交付。老版Model S在中國曾有月銷超1000輛的記錄,,你覺得會有多少不差錢兒的極客愿意為Plaid版買單?
『Model S Plaid版顛覆性的內(nèi)飾』
今年前兩個(gè)季度,,特斯拉的在手定金分別為7.45億和8.12億美元,,Model S/X的售價(jià)在7萬美元以上,Model 3/Y售價(jià)在3萬美元以上,,按照目前的產(chǎn)品銷售比例9:1估算,,特斯拉每季度的訂單都在20萬輛+。困擾馬斯克的從來都是產(chǎn)能跟不上而不是訂單拿不到,,隨著柏林工廠的投產(chǎn),,今年全年交付沖擊100萬輛不是多大難事。
區(qū)域市場結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能調(diào)配
基本上,,今年沒有大的異動(dòng)的話,,特斯拉在全球純電動(dòng)市場上的冠軍地位沒得跑了,即便其他品牌將插混也算進(jìn)去,,贏盤也不大,。從現(xiàn)有業(yè)績看,中國市場是其最大的區(qū)域市場,,占到4成,;北美市場是大本營,市場份額比中國略低,,但Model S/X這類豪華車型主要的銷售地在北美,。
不過,特斯拉在歐洲目前還沒有干過大眾,,除了挪威以外,,在其他歐洲國家都被大眾壓制一頭,但是,,從單車銷量看,,Model 3在法國、挪威等多個(gè)國家仍排在第一,,當(dāng)然在德國它不行,。今年前8個(gè)月累計(jì),大眾ID.3在德國的注冊銷量是18845輛,,Model 3是17154輛,,差距也并不大,,不知道此刻大眾是不是更有點(diǎn)急了。
歐洲人民是今年8月才開上Model Y的,,還是來自上海造,。7月開始,上海工廠調(diào)整為特斯拉的全球出口基地,,主要發(fā)往歐洲,,在分配上奉行“季度初主要交付海外、季度末主要交付國內(nèi)”的策略,,所以在柏林工廠產(chǎn)能跟上歐洲需求之前,,上海工廠生產(chǎn)的特斯拉,將一直有一部分需要乘船出海遠(yuǎn)赴歐洲,。而隨著柏林工廠產(chǎn)能逐漸上去,,后續(xù)上海工廠需要調(diào)配到歐洲市場的量也會逐漸減少,,屆時(shí)中國市場的銷量增長幅度勢必還會走高,。
今年2月和3月,Model 3在中國市場都奪得了中型轎車銷冠,,超過了BBA的同級車系以及雅閣,、凱美瑞這些老炮,Model 3的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航升級版售價(jià)已經(jīng)下調(diào)到23.59萬元,,這個(gè)價(jià)格的競爭力不言自喻,,不管是紅還是黑,Model 3在限行限購城市對BBA的替代勢必還將繼續(xù),。
『Model 3』
★特斯拉已經(jīng)度過了至暗時(shí)刻嗎,?
造車燒錢,特斯拉也有過資金枯竭,、揭不開鍋的至暗時(shí)刻,,隨著產(chǎn)品陣容的豐富和大規(guī)模交付的達(dá)成,近兩年股價(jià)漲了近20倍,,特斯拉可以高枕無憂了嗎,?
連續(xù)虧了10年
特斯拉的營收來自汽車銷售,、積分轉(zhuǎn)賣,、汽車租賃,、軟件,、光伏儲能等業(yè)務(wù),,其中汽車銷售是主體。在相對平價(jià)的Model 3上市之前,,特斯拉的年度營收都不到100億美元,。2017年Model 3上市帶動(dòng)營收首次超過100億美元。隨著Model 3的持續(xù)大規(guī)模交付和2020年Model Y的上市,,特斯拉的營收也快速增長,,2020年超過300億美元,今年上半年達(dá)到223.5億美元,,同比增長了86%,。
在2018年之前的十年里,,特斯拉一直是虧錢的,,直到2018年三季度,,盈利才首次轉(zhuǎn)正并持續(xù)改善,。從2019年三季度起,特斯拉已連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利,。今年二季度,,特斯拉凈利潤達(dá)11.4億美元,首次超過10億美元大關(guān),,并且同比翻了10倍,。
賣車毛利率接近30%
特斯拉的汽車銷售收入占到總營收的86%,并且毛利率持續(xù)改善,,今年二季度達(dá)到了28.4%,,為公司史上最高水平。同期國內(nèi)造車新勢力的毛利率可以拿來做一個(gè)比較:蔚來汽車二季度汽車銷售毛利率是17%,,理想是18.7%,,小鵬汽車為11%。
其實(shí),,自2019年以來特斯拉的汽車銷售年度毛利率就超過了20%的水平,。即便扣除賣積分的利潤,今年的也超過了25%,。
規(guī)模效應(yīng)拯救了特斯拉,,所以馬斯克對產(chǎn)能快速擴(kuò)張的追求不遺余力,“特斯拉的長期競爭優(yōu)勢將是制造”,,壓鑄車身工藝,、一體化的電池包,都是利器,。馬斯克表示,,特斯拉有信心保持至少50%的年化增長率,,并立下了“2030年實(shí)現(xiàn)銷量2000萬輛”的目標(biāo)。就……嚯,!
然而,,特斯拉依然有內(nèi)憂和外患,內(nèi)憂主要是制造效益和產(chǎn)能爬坡,,外部環(huán)境則存在太多不可控的變數(shù),,比如傳統(tǒng)汽車制造商一旦停止搖擺、真的all in電動(dòng)車,,比如政策的變化,,比如中國新能源勢力的崛起……
★算盤這么一打,2000萬輛年銷量靠譜嗎,?
既然涉及到數(shù)字,,那就算算賬。
當(dāng)前成熟產(chǎn)能:105萬輛/年
目前特斯拉電動(dòng)車的成熟在產(chǎn)工廠是美國加州的弗里蒙特工廠和中國的上海工廠,,前者年產(chǎn)能60萬輛,,包括50萬輛Model 3/Model Y和10萬輛Model S/Model X;后者年產(chǎn)能45萬輛Model 3和Model Y,。
今年年初,,特斯拉向加州政府提出擴(kuò)建弗里蒙特工廠的申請,主要用于生產(chǎn)Model Y,。這一擴(kuò)建其實(shí)就是將原來的大帳篷變成永久性設(shè)施,,擴(kuò)建后據(jù)稱Model Y的產(chǎn)量將提高50%。這一申請何時(shí)獲批,、何時(shí)完成尚未可知,。
此外,因條件沒談攏,,特斯拉在上海臨港的二期工廠土地流拍,,后續(xù)是在臨港一期比肩而立一座還是去其他城市,亦或是離開中國,,都未可知,。
所以,特斯拉目前成熟的產(chǎn)能就是105萬輛/年,,95萬輛Model 3和Model Y+10萬輛Model S和Model X,。
明年估計(jì)產(chǎn)能:180萬輛/年
按照計(jì)劃,2021年底歐洲的柏林工廠和美國的奧斯汀工廠都將建成投產(chǎn),。10月9日柏林超級工廠已經(jīng)開工投產(chǎn),,每45秒就能造一輛車,峰值產(chǎn)能10000輛/周,,但是新廠開工還有一個(gè)產(chǎn)能爬坡期,。按設(shè)計(jì)峰值計(jì)算,,再給特斯拉放兩個(gè)周的圣誕假,滿打滿算柏林工廠未來的產(chǎn)能最高可達(dá)50萬輛/年,。
位于美國德州的占地2000英畝的奧斯汀超級工廠預(yù)期也在今年年底投產(chǎn),,設(shè)計(jì)產(chǎn)能是25萬輛/年,除了Model Y還將生產(chǎn)電動(dòng)卡車Cybertruck和Semi,,后兩款車的量產(chǎn)時(shí)間預(yù)計(jì)是在2023年,。奧斯汀工廠一旦投產(chǎn),特斯拉將首先快速部署一條Model Y總裝線,。不久前,,特斯拉的總部也從加州搬到了奧斯汀。
所以,,Total一算,,2022年特斯拉的整車產(chǎn)能將達(dá)到180萬(105+75)輛,在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大制造能力仍然是馬斯克公司在2022年及以后取得成功的關(guān)鍵,。至于下一個(gè)超級工廠會在哪里,、何時(shí),馬斯克只是透露會有,,其他并無更多的靠譜信息,。
特斯拉現(xiàn)有電動(dòng)汽車超級工廠 | ||||
超級工廠 | 生產(chǎn)產(chǎn)品 | (設(shè)計(jì))產(chǎn)能 | 進(jìn)展 | 超大壓鑄設(shè)備數(shù)量 |
美國弗里蒙特工廠 |
ModelS/X3/Y 電池10GWh |
ModelS/X10萬輛/年,; Model3/Y50萬輛/年,; 電池10GWh |
已投產(chǎn); 將擴(kuò)建GA4.5產(chǎn)線生產(chǎn)ModelY 4680電池 |
2 |
中國上海超級工廠 | Model3/Y |
Model3:25-30萬輛/年,; ModelY:25-30萬輛/年,; |
已投產(chǎn) | 3 |
德國柏林超級工廠 |
ModelY 4680電池 動(dòng)力系統(tǒng) |
峰值10000輛/周 | 已開工投產(chǎn),產(chǎn)能爬坡中 | 8 |
美國奧斯汀超級工廠 |
ModelY Cybertruck 4680電池 |
25萬輛/年 | 建設(shè)中,,2021年底投產(chǎn) | 1 |
民間從來不缺對特斯拉的褒貶,,但是資本也有資本的一套說辭。截至10月15日上午,,馬斯克的凈資產(chǎn)已高達(dá)2300億美元,,約合人民幣1.49萬億。美國投資機(jī)構(gòu)韋德布什證券(Wedbush Securities)已將特斯拉的目標(biāo)價(jià)格維持在了1000美元,,理由是特斯拉在美國奧斯汀和德國柏林的工廠是一個(gè)“重要的積極因素”,,這將在2022年起決定性作用。
不過,,年銷2000萬輛,,按照一個(gè)超級工廠的年產(chǎn)能進(jìn)化到平均100萬輛算,特斯拉需要20個(gè)超級工廠,,到2030年還有8年,,留給特斯拉的時(shí)間并不多,。
★除了拼制造,特斯拉還有什么大招,?
馬斯克的雄心不止以上,。在今年的三季度股東大會上,馬斯克宣布了特斯拉降低電池成本的“五步計(jì)劃”,,包括電池設(shè)計(jì),、電池工廠建設(shè)、正極材料,、負(fù)極材料,、車輛集成五大部分,這將為每輛特斯拉車輛降低69%的成本支出,。
動(dòng)力電池方面,,特斯拉將“減少或完全不使用鈷”,未來的電池構(gòu)成將發(fā)生轉(zhuǎn)變,,類似使用2/3的磷酸鐵鋰電池和1/3的鎳電池,。目前特斯拉的磷酸鐵鋰電池供應(yīng)商是寧德時(shí)代,LG化學(xué)也將切入這一路線,,已于2020年年底在韓國大田實(shí)驗(yàn)室開始研發(fā)磷酸鐵鋰電池技術(shù),,最快有望在2022年建設(shè)一條中試線。
引發(fā)強(qiáng)烈關(guān)注的4860電池已進(jìn)入最后的制造驗(yàn)證階段,,特斯拉將在弗里蒙特工廠規(guī)劃10GWh的產(chǎn)能,;柏林超級工廠會是4680電池的主要生產(chǎn)基地,年產(chǎn)能100GWh,;奧斯汀超級工廠也會生產(chǎn)4680電芯,,預(yù)計(jì)2022年量產(chǎn)。
『4680電池一體式底盤電池包』
電池界也看上了對特斯拉4680電池的蛋糕,,去年特斯拉推出4680電芯以后,,包括LG化學(xué)、松下電池,、寧德時(shí)代,、億緯鋰能、蜂巢能源,、比克電池等眾多電池企業(yè)都已經(jīng)在研究和改造產(chǎn)線,,布局4680電池,希望獲得特斯拉相關(guān)訂單,。不過,,目前特斯拉還未與任何供應(yīng)商簽署4680電池的供應(yīng)協(xié)議。4680電池即將裝車,它究竟有什么必殺技,,又能否進(jìn)一步為特斯拉降低成本,,敬請關(guān)注10月22日我們即將上線的解讀。
除了最核心的電池,,特斯拉還自研芯片,,Autopilot HW3.0的算力達(dá)到了144 TOPs,系統(tǒng)成本比也比HW2.5系統(tǒng)下降20%,。生產(chǎn)第三代超級充電樁的項(xiàng)目也已在上??⒐ぃ戤a(chǎn)量一萬根超級充電樁,。在全世界都在算激光雷達(dá)的成本什么時(shí)候能降下來的時(shí)候,,特斯拉的純視覺自動(dòng)駕駛系統(tǒng)FSD Beta 10.2已經(jīng)向公眾推出……
“馬斯克帝國”稱得上是個(gè)顛覆者,顛覆了汽車,、火箭,,匪夷所思的火星計(jì)劃、腦機(jī)接口……他似乎并不顧及外界的聲音,,而是just be himself,。雷軍說過:和馬斯克比起來,我們干的好像都是別人能干的事情,,但他干的別人想都想不到,。
今年特斯拉幾度深陷輿論泥沼,一度不被看好,,唱衰的聲音不在少數(shù),,而半年過去了,特斯拉似乎并沒有受到預(yù)計(jì)的影響,。這說明兩個(gè)問題:一是產(chǎn)品和技術(shù)永遠(yuǎn)是一家企業(yè)的立身之本,,而不是營銷手段,;二是規(guī)模效應(yīng)一旦上了正軌,,雪球效應(yīng)是值得敬畏的。Model Y成了哈弗H6王冠不落的終結(jié)者,,雖為首次,,可能不會是唯一的一次。馬斯克說過:“我不知道什么叫放棄,,除非我被困住或者死去,!”(文/汽車之家 王靜波)