[汽車之家 行業(yè)]  上期我們回顧了新勢力“先行者”們跨越“0-1”階段的成功要素,，并以同樣的“標(biāo)尺”來丈量小米、創(chuàng)維和牛創(chuàng)這三家第二批入局的“后來者”代表（詳見《新能源浪潮下新勢力可否逐浪前行,？(上)》）,。本期我們將重點研究特斯拉，探討“1-10”階段的成功要素,，并通過“蔚小理”的發(fā)展規(guī)劃判斷其是否有能力“百尺竿頭更進(jìn)一步”,，躍升至“1-10”階段，同時還將對新勢力發(fā)展的窗口期做出預(yù)判。（關(guān)注汽車之家研究院微信公眾號,，回復(fù)“新勢力”可獲取完整報告）

■ 01 特斯拉通過產(chǎn)品下探,、供給強化及海外增長實現(xiàn)跨越

　　在諸多發(fā)展的新勢力當(dāng)中，目前僅有特斯拉成功渡過了“1-10”的成長期,，已邁入“10-100”的成熟期,。其他新勢力中，僅有“蔚小理”算是基本進(jìn)入“1-10”的成長期,。那么,，“蔚小理”能否可以像特斯拉一樣實現(xiàn)進(jìn)一步的跨越呢？ 

　　首先,，我們先要明確成功跨越“1-10”階段需要具備哪些成功要素,。

　　通過對于特斯拉的研究發(fā)現(xiàn)，特斯拉從成長期躍升至成熟期,，總共用時三年,，即2018年至2020年。在這三年中,，特斯拉通過產(chǎn)品布局下探,、供給能力強化及海外市場增長實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張，營業(yè)收入持續(xù)提升,，單車成本不斷下降，毛利率提升至20%以上,，2020年扭虧為盈,、實現(xiàn)盈利。

　　在產(chǎn)品布局方面,，2017年以前,，特斯拉通過推出Roadster跑車和Model S、Model X高端車型,，實現(xiàn)品牌圈粉和品牌基因定義,；2017年~2020年產(chǎn)品布局不斷完善，連續(xù)推出中端車型Model 3和Model Y,，快速收割銷量,，實現(xiàn)規(guī)模快速增長,。并且,，車型價格數(shù)次下調(diào)，下探至豪華品牌燃油車價格區(qū)間,，價格競爭力持續(xù)強化,。

　　在產(chǎn)能供給方面，特斯拉2019年起，工廠產(chǎn)能持續(xù)強化,，產(chǎn)能翻倍增長至60萬輛/年,，2020年再次實現(xiàn)擴(kuò)張，產(chǎn)能躍升至105萬輛/年,。全球產(chǎn)能布局中上海工廠發(fā)揮重要作用,，占全球產(chǎn)能的近50%，為特斯拉的產(chǎn)品交付提供強力保障,。

　　在海外市場拓展上,，特斯拉2018年全面進(jìn)入歐洲市場，2019年中國市場實現(xiàn)國產(chǎn)化,，其他海外市場多點開花,，全球市場大幅拓展。2018年,，美國市場銷量占比接近80%,。至2021年，美國,、中國,、歐洲及其他市場銷量各占三分之一，海外市場推動銷量規(guī)�,？焖僭鲩L,。

■ 02 “蔚小理”跨越“1-10”存在挑戰(zhàn)

　　通過特斯拉的成功經(jīng)驗，我們發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品布局,、產(chǎn)能供給和海外市場拓展是“1-10”階段的核心競爭要素,。從“蔚小理”目前的發(fā)展規(guī)劃來看，他們都至少在兩大維度存在挑戰(zhàn),，是否能跨越“1-10”階段仍待觀望,。

　　蔚來的產(chǎn)品布局相對完善，有消息稱,，蔚來將推出副品牌,、覆蓋中低端市場需求，謀求規(guī)模增長,。在產(chǎn)能規(guī)劃方面,，目前蔚來產(chǎn)能僅有12萬輛/年，2022年預(yù)計達(dá)到36萬/年內(nèi),，雖然蔚來已開始規(guī)劃NeoPark,，預(yù)計產(chǎn)能將達(dá)100萬輛，但未來存在不確定性,。而海外市場拓展仍處探索期,，仍采取直營模式,，未來將從挪威一地拓展至歐洲5地，能否實現(xiàn)增量尚未可知,。

　　理想2022年仍以增程式產(chǎn)品為主,，2023年開始推出高壓純電產(chǎn)品，純電入場時間相對落后,。近年來產(chǎn)能規(guī)劃僅為30萬,，“蔚小理”三家中最低。同時受制于增程式產(chǎn)品,、海外市場暫無拓展計劃,，海外市場競爭力相對較弱。

　　小鵬產(chǎn)品布局先快后慢,，2023~2025年平均每年投放一款新產(chǎn)品,，相對來講速度最慢，且目前產(chǎn)品高端化不足,。但產(chǎn)能規(guī)劃充裕,，2022年產(chǎn)能預(yù)計將達(dá)45萬輛，2023年進(jìn)一步提升至55萬輛,。在海外市場拓展方面同樣處于探索期,，但小鵬是以“賣車”為目的，采用與當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商合作的模式進(jìn)行布局,，未來能否實現(xiàn)增量也未可知,。

　　根據(jù)汽車之家研究院測算，若想跨越“1-10”成長期,，造車新勢力需達(dá)成盈虧平衡,，那么營業(yè)收入需達(dá)到800億元，銷量規(guī)模約30-40萬臺,。

　　從2021年發(fā)展情況來看,，“蔚小理”銷量在10萬左右,，相當(dāng)于特斯拉2017年銷量水平,，落后特斯拉4年；營業(yè)收入300億元左右,，相當(dāng)于特斯拉2015~2016年水平,，落后特斯拉5~6年。根據(jù)測算,，若“蔚小理”發(fā)展順利,，預(yù)期先后于2024年~2025年度過“1-10”發(fā)展期、跨入“10-100”成熟期,。

■ 03 新勢力發(fā)展窗口期“余額不足”

　　留給新勢力的發(fā)展窗口期已“余額不足”,。未來幾年，新能源市場將可能迎來集中度拐點，進(jìn)入淘汰期,。

　　根據(jù)燃油車歷史發(fā)展軌跡,，市場高速增長時，中小企業(yè)存在更大市場機會,，銷量集中度下降,；當(dāng)市場進(jìn)入下行通路時，集中度將上升,，加速淘汰,。

　　根據(jù)汽車之家研究院預(yù)測，新能源市場預(yù)計2025年起由高速增長回落至平穩(wěn)增長,，增量紅利顯著減少,，參照燃油車發(fā)展軌跡，預(yù)計2025年起,，新能源市場集中度開始上升,，市場競爭加劇，進(jìn)入淘汰期,，留給造車新勢力發(fā)展的窗口期僅剩4~6年,。

　　同時，2025年競爭格局將打破現(xiàn)有自主稱霸格局,，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閭鹘y(tǒng)自主,、造車新勢力、外資/合資品牌三大勢力分庭抗禮的局面,。

　　造車新勢力中,，第一批進(jìn)入者逐漸分化，少數(shù)新勢力突破“0-1”階段,，“蔚小理”若發(fā)展順利,，有望突破“1-10”階段；第二批進(jìn)入者經(jīng)過3年發(fā)展,，基本已實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰,，勝者加入戰(zhàn)局。整個新勢力呈現(xiàn)群雄逐鹿態(tài)勢,，21年至25年銷量復(fù)合增速將達(dá)40%,，即將面臨新能源市場集中度拐點，市場進(jìn)入淘汰賽,。

　　留給造車新勢力的發(fā)展窗口期僅剩4~6年,，只有做好準(zhǔn)備的新勢力品牌能夠存活。（文/汽車之家研究院） 

查看同類文章：

行業(yè)視角

車市消費洞察

更多精彩內(nèi)容：

您怎么看

二手車資訊

汽車之家行業(yè)-大數(shù)據(jù) 全領(lǐng)域 新視點