[汽車之家行業(yè)] 2023年,，新勢力“江湖”格局加速重構,，有人加速狂奔，有人艱難逆行,，有人則直接出局,。
前不久，理想已經向資本市場交出了“歷史最佳財務業(yè)績”,，成為國內造車新勢力中第一個實現全年盈利的企業(yè),。接下來的壓力自然轉到了與其并稱為“蔚小理”的蔚來和小鵬的身上。
3月5日,，蔚來發(fā)布2023年Q4及全年財報,，全年營收556.2億元創(chuàng)新高，同比增長12.9%,，但從利潤看,，蔚來仍然持續(xù)虧損，凈虧損擴大到207.2億元,；2023年蔚來全年毛利率為5.5%,，相比2022年少了一半……
而在理想汽車宣布業(yè)績大漲的同時，蔚來汽車美股還遭遇評級和目標股價雙降,。財報當日,，蔚來汽車（NIO）美股盤前價為5.33美元，跌7.79%,，但盤后又有所上漲,。
面對種種危機，業(yè)內都在質疑，持續(xù)燒錢虧損的蔚來到底還能堅持多久,？但面向2024年,，李斌仍表示樂觀，“2024年蔚來會進一步做渠道下沉,，2023年下半年銷售團隊增加后,，銷售能力價值會逐步體現。此外,，蔚來換電站的網絡布局已基本形成,，今年將從提高銷量的角度出發(fā)，部署阿爾卑斯和NIO品牌共用的換電站,。2024年銷量有信心單月回到2萬臺,。”
■蔚來,，還需努力
交付量的問題,，就像一根芒刺扎在了蔚來的背上。
2020年至2022年的三年間,，“蔚小理”你追我趕,，銷量相差并不大，年度交付第一名分別是蔚來汽車,、小鵬汽車和理想汽車,。但在2023年，理想異軍突起,，全年共交付37.6萬輛,，營收達到1238.5億元，成為國內造車新勢力中第一個實現全年盈利的企業(yè),。而蔚來和小鵬累計交付量分別只有16萬輛和14萬輛,。
2023年4月初，李斌戲稱,，“要是接下來每個月銷量還是1萬輛左右,，就得和秦力洪（蔚來聯合創(chuàng)始人、總裁）一起出去找工作了”,。然而縱觀2023年銷量,，蔚來除了7月銷量破2萬輛外，此后都停留在“蔚一萬”,。
未完成2023年度銷量目標（25萬輛）,，便無法支撐蔚來龐大的體系。蔚來原計劃2023年第四季度能實現盈虧平衡,，但目前仍將持續(xù)虧損,，且虧損加大,。
同時，2023年蔚來全年毛利率為5.5%,，而2022年全年為10.4%,。蔚來曾在2023年Q3財報電話會上給出的指引是四季度實現15%的毛利率，但四季度實際汽車銷售業(yè)務的毛利率只有11.9%, 低于市場預期,。不過李斌稱,，“NIO品牌全年毛利率目標會達到15%-18%，長遠看,，我們對毛利率到20%有信心,。”
一名業(yè)內人士評價,，“李斌帶點理想主義的色彩,，因此蔚來在業(yè)務布局上存在大量超前投資,，前期反映在財務上勢必很難看,，資金和研發(fā)時刻都在賽跑?！?/p>
相比理想和小鵬,，蔚來的研發(fā)和營銷是最大的費用增長項。2023年,，蔚來投入研發(fā)費用134.3億元,，同比增長23.9%。銷售費用為128.84億元,，同比增長4.2%,。長期以來，李斌在很多場合都公開稱,，“蔚來的虧損主要源自研發(fā)投入”,，因此他更愿意將目前的虧損看做是一種投資和投入，或者說是“學費”,。
目前,，蔚來呈現的汽車業(yè)務包含四大板塊，分別是“整車,、服務,、數字化體驗和生活方式”。蔚來的理念一直是希望把產品和人綁定,，以“對用戶好”為核心,，這在早期確實虜獲了一大批忠實粉絲。但現階段,，很多新用戶與品牌沒有過深的情感連接,，考慮更多的是配置是否齊全,、價格是否到位。
“人和車綁定的思路是對的,，但一旦用戶基數擴大,，整個運營成本就很難降下來?！痹撊耸糠Q,。
從資金儲備角度而言，蔚來賬面似乎仍有不少“彈藥”,。截至2023年12月31日,，蔚來現金儲備為573億元，較上季度大幅增加121億元,。這要得益于2023年阿布扎比主權基金對蔚來超200億元的投資,。業(yè)內人士稱，“該筆資金可以支撐其未來2年的發(fā)展需求,，這也是決定造車新勢力生死存亡的重要窗口期,。”
■放下長期主義,，降本提效求生存
“長期主義不是不做好短期執(zhí)行的借口,，馬拉松的每一步都需要跑好?！边@是李斌目前對競爭環(huán)境和公司現狀的判斷,。早前，蔚來做戰(zhàn)略規(guī)劃都是五年,，甚至更長,，但鑒于市場波動的速度太快，李斌將戰(zhàn)略目標計劃縮短至兩年,?！白鍪虑榍f不要大而化之，大而化之在這么慘烈的競爭里面,，根本不給我們容錯空間,。”
2024年,，蔚來汽車的關鍵是：第一,，核心關鍵技術的長期投入；第二,，銷售和服務的能力,，要確保能夠應對激烈的市場競爭；第三,，新產品要全力以赴地做好準備,。
這也意味著在出海,、電池生產、手機業(yè)務上,，蔚來選擇了延后或暫停,。比如，按照李斌在 2023 年Q3財報電話會議上的表述,，電池業(yè)務雖然仍將進行內部研發(fā),，但生產將會委托外部。
蔚來出海的節(jié)奏被放緩,。據悉,，蔚來原打算2025年完成25個國家布局，但這個計劃也被暫緩,。在Q4財報電話會議上,，李斌稱“會先將歐洲投入的5個國家經營好。相比國內的直營模式,，海外不排除會采取更靈活,、更開放、投資回報更快的方式,，與本地企業(yè)合作”,。
降本是蔚來接下來兩年的主旋律,。李斌曾在內部信中強調,，“未來兩年汽車行業(yè)變革將更為劇烈，競爭更加激烈,。他要求員工做好思想準備,，直面挑戰(zhàn)，并強調要高效使用投資者的資金,?！?/p>
同時，蔚來也逐漸對用戶樹立服務邊界,。比如,，相比2023年，2024版服務無憂產品的部分相應權益有所“退坡”,。李斌也在當晚的無憂服務產品溝通會上直言,，“此次迭代可以讓90%的用戶滿意，10%的用戶可能覺得不公平,。今年要精打細算,，今年蔚來汽車總的方向就是成本管理?！?/p>
但部分用戶稱,，“盡管服務縮水,，但蔚來服務放在行業(yè)里仍然是沒得比?！?/p>
令人擔憂的是,，市場競爭正變得格外激烈。特斯拉在2023年年初的降價引發(fā)了我國的汽車市場貫穿全年的價格戰(zhàn),。到了2024年,，降價主導權來到了比亞迪身上，直接把汽車時代從“油電同價”一把推到了“電比油低”,。
在近期新能源廠商密集的降價攻勢下,，蔚來汽車在“價格戰(zhàn)”中顯得較為被動。李斌曾在直播中表示,，蔚來汽車不會通過降價來提高銷量,，而是通過提升銷量和降低成本來增強競爭力。在本次電話會議中,，李斌又重申了不會通過降價來換取銷量,。
比如，蔚來2024款車型選擇以“升級不升價”的方式提升產品性價比,，包括ES8,、ES7、EC7,、ES6,、EC6、ET5,、ET5T共計七款車型,，起售價區(qū)間為29.80-59.80萬元。據悉,，蔚來2024款車型將采用全新的中央計算平臺ADAM,，搭載高通驍龍第四代座艙芯片（SA8295P）。
蔚來品牌在2024年沒有全新車型上市,，但李斌在電話會議上強調,，“今年的重點是在軟件方面的交付?！蔽祦韺⒂诙径乳_啟包含高速公路,、城區(qū)、換電等在內的全域領航輔助的全量推送,，端側多模態(tài)大模型 NOMI GPT也即將啟用,。“這些都會增加我們的產品競爭力,?！?/p>
■2024寄希望于阿爾卑斯,？首款車對標Model Y
蔚來寄托的另一個希望，在“阿爾卑斯”項目上,。蔚來也是新勢力中唯一一家發(fā)展子品牌的車企,，其“阿爾卑斯”針對20萬-30萬元級大眾主流市場。李斌稱,，“阿爾卑斯品牌將在2024年二季度發(fā)布,，首款產品對標特斯拉Model y，將于三季度發(fā)布,、四季度交付,。該品牌將采用一個單獨的銷售網絡和部分蔚來的售后體系，并與蔚來共享換電網絡,?！?/p>
李斌還透露了阿爾卑斯品牌的第二款車型將針對大家庭的SUV，目前“已在開模階段”,，預計明年推入市場,。
不過，中低端大眾市場產品在2024年的競爭將更為激烈,，子品牌表現如何仍待市場考驗,。李斌稱，“利用中國的供應鏈優(yōu)勢,，結合研發(fā)方面的降本,，我們不需要特別大的量，一家比較健康的工廠一個月一萬就行,，阿爾卑斯第一款車就能達到比特斯拉Model Y 全球綜合成本低 10% 的水平,。阿爾卑斯品牌追求量為優(yōu)先，不追求毛利,。”
『內部代號為DOM車型的路試諜照已于此前被曝光』
在新的競爭形勢下,，車企可憑借不同能力獲得成功,，而換電及相關能源業(yè)務有望成為蔚來2024年營收的一大增長點。
蔚來汽車是國內首個在私人乘用車領域推行換電模式的企業(yè),。目前,，蔚來已在全國建設2375座換電站。據中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟統(tǒng)計,，截至2024年1月,，全國換電站保有量為3624座，蔚來汽車穩(wěn)居第一,。
蔚來換電模式起初不被市場看好,，但如今有越來越多的企業(yè)加碼換電,。過去短短3個月時間，蔚來先后與長安汽車,、吉利控股集團,、江淮汽車、奇瑞汽車在換電業(yè)務上達成合作協議,。2024年1月11日,，蔚來宣布，與多家安徽省企業(yè)共同出資設立中安能源（安徽）有限公司,，這家公司計劃投資建設1000座儲充換一體的換電站,。
2月26日，蔚來宣布將在南方五省份（廣東,、廣西,、云南、貴州,、海南）加碼投建換電站,，聯手南網儲能搭建虛擬電廠。作為分布式換電設施,，蔚來換電站可通過換電訂單預測,、實時評估充電負荷可調節(jié)范圍，參與電網調節(jié),。
蔚來汽車稱,，截至2024年2月底，蔚來汽車已組織587座換電站,、超過2.7萬根充電樁參與電力需求響應以及調峰輔助服務,，總調峰容量約30萬千瓦。蔚來電源管理副總裁沈斐近日撰文預測稱,，2024年“錯峰充電”能為蔚來汽車節(jié)省電費1.2億至1.5億元,。
此外，李斌于2023年年12月曾透露,，“目前蔚來充電樁業(yè)務基本已經盈虧平衡,，同時也有投資者對NIO Power獨立融資感興趣，未來不排除NIO Power獨立融資的可能,?！?/p>
可充,、可換,、可升級的能源服務網絡，是蔚來最重要的“護城河”,，也是最重要的服務體驗之一。在充換電基礎設施領域,，蔚來仍會在2024年加大投入,，4月將開始布局四代換電站，同時兼容兩個品牌,。
行業(yè)普遍認為，國內新能源汽車市場已進入殘酷的淘汰賽,，價格戰(zhàn)的持續(xù)會加劇新能源車企虧損,，還有個別車無法維持日常運轉而關停,，退出市場競爭。蔚來汽車能否從激烈的市場中脫穎而出,，還需要關鍵一躍,。（文/汽車之家 彭斐）