[汽車(chē)之家行業(yè)]8月25日,，華為車(chē)BU宣布，調(diào)整智能駕駛系統(tǒng)（Advanced Driving System,，ADS）基礎(chǔ)版的定價(jià),。ADS基礎(chǔ)版定價(jià)從2萬(wàn)降至1.5萬(wàn)元。車(chē)BU同時(shí)推出單獨(dú)定價(jià)5000元的高階包,，高階包具備城市車(chē)道巡航輔助增強(qiáng)功能和代客泊車(chē)輔助功能,。
華為砍掉激光雷達(dá)，降價(jià)攻入中低端市場(chǎng)
降價(jià)后的華為ADS基礎(chǔ)版沒(méi)有使用激光雷達(dá),，也不具備城市領(lǐng)航智駕功能。第一個(gè)搭載這套系統(tǒng)的是華為與奇瑞汽車(chē)合作打造的智界S7車(chē)型Pro版本,，第二款搭載的是深藍(lán)S7,。
搭載華為低階版智駕系統(tǒng)的成本優(yōu)勢(shì)立即體現(xiàn)：對(duì)于7月25日上市的深藍(lán)S7，長(zhǎng)安深藍(lán)CEO鄧承浩當(dāng)天宣布,，配備華為ADS基礎(chǔ)版的深藍(lán)S7起售價(jià)從18.99萬(wàn)降到18.49萬(wàn),，還限時(shí)免費(fèi)贈(zèng)送高階包。對(duì)于已經(jīng)下單的客戶(hù),，可以獲得差額返還,。截至8月25日，深藍(lán)的訂單數(shù)已經(jīng)累計(jì)達(dá)1.4萬(wàn)輛,。
除了上面2款車(chē)型,，8月26日發(fā)布的問(wèn)界新M7 Pro版，也搭載這款A(yù)DS基礎(chǔ)版,，取消了激光雷達(dá)配置,，目的就是為進(jìn)一步降低整車(chē)成本。
鴻蒙智行是華為和車(chē)企共同搭建的智能駕駛技術(shù)聯(lián)盟,，目前已經(jīng)合作的車(chē)企有賽力斯,、奇瑞、北汽、江淮,，分別對(duì)應(yīng)品牌問(wèn)界,、智界、享界和尊界,。
由于之前華為智駕ADS價(jià)格比較高,，以上車(chē)型的入門(mén)款都沒(méi)有搭配華為ADS，這一次華為推出低階版ADS目的就是改變這個(gè)局面,，希望ADS可以滲透到更多低價(jià)車(chē)型,，特別是15-25萬(wàn)這個(gè)價(jià)格段。
智駕系統(tǒng)是高端車(chē)型的標(biāo)配,，但在向中低端市場(chǎng)滲透中面臨不少挑戰(zhàn),，最主要就是成本問(wèn)題。這個(gè)價(jià)格帶消費(fèi)者對(duì)價(jià)格敏感,，且對(duì)智駕系統(tǒng)相對(duì)陌生,，需要時(shí)間進(jìn)行普及。
降低成本和售價(jià)是一個(gè)非常好的促銷(xiāo)行為,。另外,，華為推動(dòng)旗下車(chē)型標(biāo)配智駕功能，也有利于通過(guò)規(guī)模效應(yīng),，攤銷(xiāo)研發(fā)成本,。
華為車(chē)BU今年已扭虧，毛利率高達(dá)55%,，遠(yuǎn)比造車(chē)賺錢(qián)
華為車(chē)BU是在 2019年成立,，共有三種商業(yè)合作模式，分別是：傳統(tǒng)零部件銷(xiāo)售模式,、HI模式（Huawei Inside）和智選模式,。三種模式的合作程度逐步加深。
在合作程度最緊密的智選模式中,，華為會(huì)接管車(chē)企產(chǎn)品開(kāi)發(fā)中幾乎所有環(huán)節(jié),，包括前期的設(shè)計(jì)、研發(fā),、到后期的銷(xiāo)售,。換句話(huà)說(shuō)，車(chē)企只是一個(gè)代工廠,。第一位采用智選模式的合作伙伴是賽力斯,。
2024年1月，華為成立“深圳引望智能技術(shù)有限公司”（下稱(chēng)“引望”）,。 8月25日,，賽力斯宣布將支付115億元現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)引望10%股權(quán),。前不久阿維塔也公布了同樣以115億元換取10%引望股份的消息。
在賽力斯發(fā)布的《重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)報(bào)告書(shū)（草案）》中看到,，引望在2022年和2023年,，還處于虧損狀態(tài)，凈虧損額分別為75.87億元和55.97億元,。到了2024年上半年,，引望已經(jīng)扭虧為盈，凈利潤(rùn)為22.3億元,，毛利率高達(dá)55.4%,。
剛披露完畢的A股287家汽車(chē)行業(yè)上市公司（按申萬(wàn)行業(yè)分類(lèi)）2024年上半年報(bào)顯示，平均銷(xiāo)售毛利率僅20.72%,。毛利率最優(yōu)秀的整車(chē)企業(yè)是宇通客車(chē)和賽力斯,，超過(guò)25%。引望的賺錢(qián)能力遠(yuǎn)超平均汽車(chē)行業(yè)水平,。
根據(jù)《草案》披露,，華為車(chē)BU把相關(guān)資產(chǎn)注入引望后，引望凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為57.2億元,，評(píng)估價(jià)值為1152.6億元,。估值方法參考了A股相關(guān)上市公司，國(guó)內(nèi)德賽西威,、中科創(chuàng)達(dá)等六家同類(lèi)A股上市公司平均市盈率為46.4,。
估值也參考了國(guó)際同行公司，如Mobileye（MBLY.US）,、特斯拉,，其中特斯拉的市盈率是60左右，而引望的市盈率最終定為34.4倍,。《草案》認(rèn)為這個(gè)估值比較能反應(yīng)公允的市場(chǎng)價(jià)值,。另外也強(qiáng)調(diào),，引望是全球極少數(shù)能實(shí)現(xiàn)規(guī)模收入并盈利的汽車(chē)智能化解決方案公司之一。
比亞迪也牽手華為,，補(bǔ)齊智駕短板轉(zhuǎn)型高端
8月27日,，比亞迪和華為“車(chē)BU”共同發(fā)布，雙方簽訂了智能駕駛合作協(xié)議,，方程豹車(chē)型將全面搭載華為智駕系統(tǒng),，首款合作產(chǎn)品“豹8(參數(shù)|詢(xún)價(jià))”計(jì)劃于三季度上市。我們認(rèn)為這是比亞迪在往高端化轉(zhuǎn)型的另一嘗試,。
比亞迪在國(guó)內(nèi)20萬(wàn)以下車(chē)型市場(chǎng)幾乎無(wú)對(duì)手,，憑借混動(dòng)的優(yōu)秀技術(shù),，將百公里油耗做到極致。但比亞迪并不滿(mǎn)足只局限中低端市場(chǎng),，近幾年嘗試向高端化轉(zhuǎn)型,，推出了騰勢(shì)、方程豹和仰望等高端品牌,。
但目前看,，這3個(gè)高端品牌轉(zhuǎn)型不太順利。
騰勢(shì)曾由比亞迪與梅賽德斯-奔馳母公司戴姆勒合資組建,。因產(chǎn)品銷(xiāo)量不佳,，騰勢(shì)持續(xù)虧損。2021年12月,，戴姆勒向比亞迪轉(zhuǎn)讓騰勢(shì)40%股權(quán),。目前比亞迪在騰勢(shì)持股占比90%。
騰勢(shì)D9車(chē)型穩(wěn)居國(guó)內(nèi)MPV銷(xiāo)量榜首,，但第二款車(chē)型N7的銷(xiāo)量表現(xiàn)不佳,，一直不溫不火。2024年前幾個(gè)月,，N7的月銷(xiāo)量甚至跌至1000輛以下,。
仰望U8車(chē)型售價(jià)在百萬(wàn)元級(jí)別，月銷(xiāo)量一度超過(guò)1000輛,。2024年以來(lái),，U8銷(xiāo)量也逐漸走低，6月和7月銷(xiāo)量已經(jīng)跌至500輛以下,。
方程豹是比亞迪的硬派越野品牌,，第一款車(chē)型“豹5”在2023年11月上市，售價(jià)區(qū)間為29萬(wàn)至35.3萬(wàn)元,。豹8是方程豹第二款車(chē)型,。豹5上市初期銷(xiāo)量表現(xiàn)穩(wěn)定，今年開(kāi)始出現(xiàn)下滑,。去年12月銷(xiāo)量直逼坦克300,，隨后差距逐漸拉開(kāi)，銷(xiāo)量一直低于坦克300,。
7月29日,，方程豹宣布豹5車(chē)型降價(jià)5萬(wàn)元，售價(jià)區(qū)間整體下移至24萬(wàn)至30.3萬(wàn)元以促銷(xiāo),，品牌定位重新調(diào)整,，從“專(zhuān)業(yè)個(gè)性”轉(zhuǎn)向“大眾個(gè)性”。
我們認(rèn)為,，華為智駕系統(tǒng)將搭載在即將上市的豹8上,，是個(gè)不錯(cuò)的利好,，與華為合作能最快地解決智駕短板的問(wèn)題，不至于在當(dāng)前的高端市場(chǎng)失去先機(jī),。方程豹這類(lèi)相對(duì)高端品牌,，智駕是基礎(chǔ)配備。除了方程豹,，仰望品牌同樣也可以考慮華為智駕的加持,，來(lái)暫時(shí)鞏固百萬(wàn)豪車(chē)的地位。
但方程豹想吃掉坦克的份額,，光在智駕上下功夫可能并不足夠,，畢竟越野場(chǎng)景下的可靠性是硬派越野的必備性能。而華為ADS在越野場(chǎng)景上的幫助可能是有限的,。
展望和結(jié)論
問(wèn)界的成功讓市場(chǎng)看到了華為智駕的巨大品牌價(jià)值,，但是，問(wèn)界的成功是基于華為車(chē)BU的智選模式,，即車(chē)企需要交出包括研發(fā),、銷(xiāo)售、渠道等產(chǎn)品全鏈條的管理權(quán),。而且,，隨著各品牌新車(chē)型不斷增多，產(chǎn)品重疊交叉情況肯定會(huì)出現(xiàn),，多品牌運(yùn)作也將考驗(yàn)華為的營(yíng)銷(xiāo)能力,。
華為要如何復(fù)制問(wèn)界的成功到享界、智界身上,，能否成功還有待驗(yàn)證,。
可以肯定的是，比亞迪不可能像賽力斯一樣交出太多話(huà)語(yǔ)權(quán)給華為,，那華為合作的參與度應(yīng)該是多少才算合適,？有了華為加持后的方程豹要如何與問(wèn)界、智界等品牌競(jìng)爭(zhēng),？
從潛力上講,，省油有極限，而智駕無(wú)上限,，猜想比亞迪也肯定不會(huì)放棄自家智駕系統(tǒng)的研發(fā)。如果未來(lái)比亞迪的高端化被華為定義之后,，自家“天神之眼”要如何定位,，只能放到中低端車(chē)型上嗎？（圖/文 汽車(chē)之家 吳沛哲）
