[汽車(chē)之家 行業(yè)] 2024年12月18日,，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)/CEO曾毓群參加巧克力換電生態(tài)大會(huì),，并宣布寧德時(shí)代即將推出新一代的巧克力換電解決方案,，也將攜手廣大的生態(tài)伙伴啟動(dòng)“巧克力換電生態(tài)”。

他認(rèn)為：電動(dòng)汽車(chē)在實(shí)際使用中面臨一些特殊困境,，換電模式能夠提供解決方案,。到2030年，換電,、家充和公共充電樁將三分天下,。

曾毓群很少為自家活動(dòng)站臺(tái)，最近出席活動(dòng)都是給車(chē)企客戶(hù)站臺(tái)居多,。此次親自為寧德旗下?lián)Q電業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)體公司-時(shí)代電服站臺(tái),，也足見(jiàn)換電對(duì)于寧德時(shí)代的戰(zhàn)略意義,。

寧德時(shí)代連續(xù)7年成為全球動(dòng)力電池的龍頭,，躋身全球營(yíng)收前十大汽車(chē)供應(yīng)商，依然不代表寧德已經(jīng)站穩(wěn)腳步（參考之前文章《博世拒絕寧德合作》）,。產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配掌握在下游車(chē)企手里,，配角終究難以成為主角；成本極易受到上游鋰價(jià)等材料波動(dòng)影響,；行業(yè)內(nèi)車(chē)企又不甘心受制于寧德,，都在自研電池。

享受了時(shí)代最大紅利,，也依然難有突破,。換電，成為寧德時(shí)代期待的下一個(gè)增長(zhǎng)路徑,。

充電是當(dāng)前主流,，但慢充數(shù)量不足，超充又貴且稀缺

截至2024年11月30日,，國(guó)內(nèi)共有公共充電樁346萬(wàn)個(gè),，2024年前11個(gè)月新增的個(gè)人家充樁就達(dá)到302.2萬(wàn)個(gè)。充電是當(dāng)下中國(guó)新能源汽車(chē)的主流補(bǔ)能方式,。

但充電樁數(shù)量依然不足,。如果用公共充電樁的數(shù)量和純電動(dòng)車(chē)數(shù)量的比值，即樁車(chē)比數(shù)值,，用來(lái)間接反映用戶(hù)的充電“焦慮度”,， 場(chǎng)景包括在缺少私家充電樁的日常補(bǔ)電,、路過(guò)式臨時(shí)補(bǔ)電、救急補(bǔ)電甚至運(yùn)營(yíng)車(chē)輛休息式補(bǔ)電等,。

下圖為計(jì)算公式,，不包含私有充電樁，同時(shí)PHEV車(chē)型按照50%納入計(jì)算,。分母數(shù)值越大,，焦慮度可能越高。

億歐智庫(kù)測(cè)算,，2023上半年中國(guó)公共充電領(lǐng)域全國(guó)樁車(chē)比平均值為1：6,，也就是6輛車(chē)共用1個(gè)充電樁。

全國(guó)不同省份的“焦慮度”差異很大,，北京,、上海、浙江等幾個(gè)地區(qū)補(bǔ)電最焦慮,，浙江的樁車(chē)比甚至小于1：7,，焦慮度較靠前。

車(chē)主習(xí)慣上看,，根據(jù)億歐智庫(kù)2023年的調(diào)研數(shù)據(jù),，新能源汽車(chē)用戶(hù)最常用的充電方式是家用慢充加上公共慢充，慢充總占比超50%,。

充電樁數(shù)量上看,，2023年上半年，中國(guó)公共直流充電樁95%的充電功率在150kW以下,，150kW以上的高功率直流充電樁的市場(chǎng)占有率僅有5%,。

抱怨最多是充電慢+等候時(shí)長(zhǎng)，但超充太貴也不愿買(mǎi)單

其中有一項(xiàng)針對(duì)快充的調(diào)查,，64%的用戶(hù)平均等待時(shí)間小于15分鐘,，一旦等候時(shí)間超15分鐘，等候焦慮程度階梯式陡增,。即使用上公共快充,，40%的用戶(hù)充電時(shí)間也要30-40分鐘，樣本中充電時(shí)間＞40分鐘的占比盡然高達(dá)44%,。

調(diào)研中,，車(chē)主反饋：“充電前排隊(duì)等候時(shí)間很重要，越短越好” 和 “充電時(shí)間越短越好”是用戶(hù)最關(guān)心的服務(wù)和體驗(yàn),，占比分別高達(dá)48%和34%,，斷崖式壓倒其它選項(xiàng)。同時(shí)，近一半用戶(hù)愿為超充的便捷性額外支付5%-10%溢價(jià),。

充電時(shí)間長(zhǎng)是車(chē)主補(bǔ)能的核心痛點(diǎn)之一,。

車(chē)主對(duì)超充期待高，因?yàn)榭梢钥s短充電和排隊(duì)時(shí)間,，但僅接受少量溢價(jià),，太貴也不愿意買(mǎi)單。定價(jià)一旦比慢充貴20%就無(wú)法接受了,。

換電可解決多個(gè)問(wèn)題：續(xù)航,、二手殘值、享受電池新技術(shù)

換電可以成為充電的另一種補(bǔ)充,。曾毓群說(shuō),，換電有多種好處，在當(dāng)下電池技術(shù)有限的條件下,，電動(dòng)汽車(chē)想要增加續(xù)航里程,，只能以來(lái)增加電池?cái)?shù)量，但這也會(huì)增加車(chē)重和成本,。

等到了二手車(chē)交易環(huán)節(jié),，電池如果衰減較多會(huì)直接影響車(chē)輛殘值。

新電池技術(shù)應(yīng)用時(shí),，原有的消費(fèi)者無(wú)法在短時(shí)間換車(chē)使用最新的電池,。老用戶(hù)也有機(jī)會(huì)持續(xù)使用最新技術(shù)的電池，享受電池技術(shù)進(jìn)步的紅利,。比如蔚來(lái)最早只有70kWh電池包,，技術(shù)進(jìn)步后,，在尺寸不變提前下,，蔚來(lái)?yè)Q電站提供100kWh的電池包供選擇。

換電模式讓車(chē)輛和電池分開(kāi)2個(gè)主體,，電池包就如超市的5號(hào)電池一樣成為電子產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)件,，車(chē)主不必自己持有電池，可以按照需求和實(shí)際使用量訂閱電池服務(wù),。

寧德時(shí)代地位不穩(wěn),，不甘只做供應(yīng)商，利潤(rùn)分配在車(chē)企手里

新能源汽車(chē)在中國(guó)滲透率超過(guò)50%,，依然處于上升期,，但無(wú)論新能源汽車(chē)行業(yè)多少火熱，電池終究只是電動(dòng)車(chē)的零件,，配角成不了主角,。電池供應(yīng)商的利潤(rùn)多少，最終取決于車(chē)企。寧德時(shí)代盡管屬于電池供應(yīng)商龍頭,，是新能源浪潮下是時(shí)代紅利最大的受益者之一,，但依然難以突破自身天花板。

除了擔(dān)憂(yōu)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位,，寧德時(shí)代產(chǎn)能波動(dòng)較大,，上游材料價(jià)格、國(guó)際局勢(shì)都對(duì)公司產(chǎn)生較大影響,。2024年7月1日,，市場(chǎng)傳聞寧德某基地因訂單不足停了兩條生產(chǎn)線(xiàn)，早盤(pán)股價(jià)一度大跌5%,，帶崩整體鋰電板塊,。

早在規(guī)模增長(zhǎng)遭遇瓶頸之前，寧德時(shí)代的產(chǎn)能利用率已經(jīng)率先出現(xiàn)了明顯下滑,。

綜合各類(lèi)信息,，都看出寧德時(shí)代在龍頭地位并不穩(wěn)固，原因來(lái)自：電池未來(lái)作為標(biāo)準(zhǔn)件,，各家差異性不大,；比亞迪、蔚來(lái)等車(chē)企都在自研自家電池,，并不想受制于寧德,；二三線(xiàn)電池企業(yè)合并或被車(chē)企收購(gòu)、國(guó)際上韓國(guó)LG等巨頭不斷追趕,。

另一個(gè)比較大的擔(dān)憂(yōu)是,，現(xiàn)在固態(tài)電池已經(jīng)是政府和資本市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)，6月政府曾給出60億補(bǔ)貼發(fā)展固態(tài)電池,，但寧德時(shí)代對(duì)此技術(shù)猶豫徘徊,，只提到2027年會(huì)小批量生產(chǎn)。

一旦固態(tài)電池實(shí)現(xiàn),，寧德時(shí)代將不得不轉(zhuǎn)變方向,，現(xiàn)有的產(chǎn)線(xiàn)等大量固定資產(chǎn)將變成累贅，財(cái)務(wù)上不得不進(jìn)行大規(guī)模計(jì)提減值損失,。

寧德做換電有天然優(yōu)勢(shì),，重點(diǎn)解決標(biāo)準(zhǔn)化和重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本

關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)化，曾毓群說(shuō)：“汽油有92號(hào)和95號(hào),，巧克力換電也將使用兩種標(biāo)準(zhǔn)換電塊,，我們把它命名為20號(hào)和25號(hào)換電塊。通過(guò)不同的電量為用戶(hù)提供按需配電的個(gè)性化服務(wù),�,！�

但在和車(chē)企合作制定電池包標(biāo)準(zhǔn)化初期,，肯定會(huì)經(jīng)歷一個(gè)拉扯的過(guò)程，最終才會(huì)形成一個(gè)固定的標(biāo)準(zhǔn),。

成本方面,，寧德時(shí)代本身就是電池公司，制造電池成本相對(duì)車(chē)企有優(yōu)勢(shì),。如果開(kāi)拓?fù)Q電業(yè)務(wù),，還可以讓新舊電池在公司內(nèi)部形成回收流轉(zhuǎn)再利用，或降低新電池成本,，形成閉環(huán)運(yùn)作,。

寧德時(shí)代目前在中高端車(chē)型份額較大，低端車(chē)型市場(chǎng)以比亞迪為主導(dǎo),，切入換電也是切入低端市場(chǎng)的另一條路徑,。

未來(lái)較大的開(kāi)支在換電站的建設(shè)，以及每個(gè)換電站還要再配備至少10塊以上的電池,。時(shí)代電服CEO官楊峻說(shuō),，寧德時(shí)代將在2025年布局1000座換電站，中期目標(biāo)是建立10000座換電站,，最終目標(biāo)是建成30000座以上換電站,。

換電模式難以推廣，原因在車(chē)企間難統(tǒng)一電池包標(biāo)準(zhǔn)

換電模式在市場(chǎng)上倡導(dǎo)聲音較多的是蔚來(lái)汽車(chē),，截至2024年11月30日,，國(guó)內(nèi)共有換電站4193座，蔚來(lái)?yè)碛衅渲?788座,。其他主流換電運(yùn)營(yíng)商分別是奧動(dòng)和易易互聯(lián),。

但是換電模式不是蔚來(lái)創(chuàng)建的，而是以色列初創(chuàng)企業(yè)Better Place創(chuàng)建的,，Better Place描繪的一副圖景是：當(dāng)你開(kāi)著電動(dòng)汽車(chē)行駛在公路上,，電量跌至50%時(shí)，它會(huì)自動(dòng)提示需要充電,，GPS將帶你到就近的電池屋,，用1-2分鐘便可完成更換電池。但最終沒(méi)有成功,。

特斯拉曾對(duì)外展示了其90秒快換方案。從技術(shù)上來(lái)看,，特斯拉沿用了Better place 的底盤(pán)換電思路,，只是在速度上進(jìn)行了提升。由于異形電池?zé)o法跨車(chē)系車(chē)型共享,，換電站兼容性低,，最后也沒(méi)有推出實(shí)際產(chǎn)品。

展望和總結(jié)

寧德時(shí)代連續(xù)7年成為全球動(dòng)力電池的龍頭，也躋身全球營(yíng)收前十大汽車(chē)供應(yīng)商,，一舉改變汽車(chē)供應(yīng)商格局,，但不代表寧德已經(jīng)站穩(wěn)腳步,。產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配掌握在下游車(chē)企手里,，成本又受到上游鋰價(jià)等材料波動(dòng)影響,，行業(yè)內(nèi)又有更多競(jìng)爭(zhēng)者加入,，或都是寧德切入換電賽道的原因。

寧德期初將從網(wǎng)約車(chē)等這類(lèi)運(yùn)營(yíng)車(chē)輛入手,，他們最看重時(shí)效,，換電頻率穩(wěn)定需求大，是最佳的客戶(hù),。形成穩(wěn)定客群后,，再往私家車(chē)進(jìn)攻,。

但是習(xí)慣TO B業(yè)務(wù)的寧德,，TO C業(yè)務(wù)能適應(yīng)嗎,？（汽車(chē)之家 圖/文 吳沛哲）