[汽車之家 深評]  2018年對于新能源汽車市場來說是非常關(guān)鍵的一年,，在補貼退坡的大環(huán)境下，政策鼓勵往高里程（根據(jù)里程分段調(diào)整補貼）,、低耗能（百公里耗電）和高能量密度等參數(shù)的共同作用下,，下半年新能源乘用車市場結(jié)構(gòu)將“煥然一新”�,？傮w來看,，今年下半年個人消費者能夠在市場上選到一些高里程、空間較為合適和性價比高的家用車型,，主要集中于工況續(xù)航350-400公里緊湊級轎車和SUV車型。各大車企紛紛推出新車型,，在補貼完全退坡之前,，打開階段性的市場之門。

●《深評問道》是什么,？

　　《深評問道》是汽車之家首個面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目,，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆，獨家解析／揭秘行業(yè)大事件,。除了熱鬧表象,，我們更想向您呈現(xiàn)對事物本質(zhì)、因果以及未來可能性的探究和思考,。

　　本期行業(yè)評論員——朱玉龍,，在汽車電子和新能源汽車領(lǐng)域從事多年的技術(shù)工程師，曾在上汽通用,、LEAR,、捷新動力等知名整車/零部件企業(yè)就職，對汽車技術(shù)的革新和發(fā)展有深入理解,，充滿探索熱情,。

　　一分鐘快速瀏覽全文：

　　●上半年銷量大漲,，主要原因之一是微型電動車在補貼政策退坡前大力“甩貨”。
　　●補貼新政下市場結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化,，純電動緊湊級車型競技時代來臨,。
　　●續(xù)航400公里是純電動車型未來重點爭奪的區(qū)域，整體價格呈每百公里差異2萬元的特點,。
　　●合資車企對插電式混動車型的定價策略有變化,，與傳統(tǒng)燃油車的價差能接近平衡。

一,、2018年上半年新能源汽車市場回顧

　　2018年補貼新政于6月12日開始正式執(zhí)行,，臨近新政執(zhí)行前的一波沖量，5月新能源乘用車銷量達9.2萬輛,，同比增長141%,，逼近過去幾年中新能源乘用車單月銷量歷史最高點（2017年12月銷量9.62萬輛）。整體來看,，今年1-5月銷量達28萬輛,，如此高的增長數(shù)據(jù)是在補貼緩沖階段實現(xiàn)的。

　　 具體分析,，上半年的新能源乘用車市場具有以下特點：

　　1,、 微型車在補貼政策退坡前的甩貨效應(yīng)：工況續(xù)航里程為150公里左右的微型電動車，補貼基準(zhǔn)由此前3.6萬元,，將減少1.1萬元甚至更多,。所以我們看到前5月市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中，微型電動車是沖量主體,，僅北汽EC180就占了4萬臺的銷量,，排在后面的如江淮iEV6E、奇瑞eQ1,、江鈴E200和知豆D2都達到了1萬臺以上,。總體而言這個細分領(lǐng)域依舊占據(jù)了整個電動乘用車市場約60%份額,。車型分化已成為中國新能源乘用車市場的一大特點,，幾乎每家企業(yè)都推出了微型化產(chǎn)品，并且結(jié)合商業(yè)模式都能出不小的量,。

　　小型化電動車相對更容易控制成本,，占據(jù)價格優(yōu)勢。2017年已經(jīng)迎來了一輪市場爆發(fā),，原本的領(lǐng)先廠商繼續(xù)發(fā)力鞏固優(yōu)勢,，錯失的廠商也補齊車型加入爭奪。此外，汽車共享化趨勢帶動了微型及小型電動車的采購需求,，目前共享汽車市場大部分新能源車型為微型車,，因為購車成本低、實現(xiàn)盈利相對較快,。但這個“一邊倒”形勢到今年6月上旬將告一段落,，裝載更多電池、續(xù)航更高,、體積更大的車型將成為接下來的市場主力,，將迎來“換道”增長。

　　2,、插電式混動車型的需求增長：比亞迪和上汽兩家占據(jù)了主要的市場份額,，5月銷量分別達到8175輛和6856輛，1-5月分別累計實現(xiàn)3.88萬輛和2.3萬輛的銷量,，同比均有大幅增長,。這些車輛大部分集中于上海、深圳等限購城市,，在當(dāng)前的限購形勢下,，插電式混合動力產(chǎn)品能提供給消費者家庭用車更方便的選擇。

　　插電式混動車型2017年在新能源乘用車中的占比為19.2%,，2018年1-5月占比提升至26.6%,。雖然比不上純電動車的增幅和量級，但是在全球范圍來看,，中國已是第一大插電式混合動力汽車市場,。

　　小結(jié)：目前的市場銷量比較真實的反映了當(dāng)前中國新能源乘用車發(fā)展的態(tài)勢，純電動車型在網(wǎng)約車,、分時租賃和出租車?yán)锍洚?dāng)了電動出行的主力,，但留給消費者選擇的余地并不大。主要的核心問題還是續(xù)航相對較短,，廠家并沒有在家用的緊湊級及以上的車型提供更多的選擇，購買微型車的用戶更多的還是處于占牌的角度去考慮,，并沒有把它作為靠譜和實用的家庭用車,。這個局面對于中國的新能源乘用車發(fā)展來說頗為尷尬。

二,、新政執(zhí)行后對市場的影響

　　2018年的新能源汽車補貼政策有兩大特點：收緊和提前退坡,。對于新能源乘用車特別是純電動汽車領(lǐng)域，政策上加強了對中高端車型的補貼支持,，目的是增進市場層面對中高端車型的消費選擇,，實現(xiàn)未來新能源乘用車由量的發(fā)展到質(zhì)的變革提升，推動市場上暢銷的主力車型走向中高端化，能夠?qū)崿F(xiàn)更多的私人消費和家庭使用,。如下圖所示,，相對高續(xù)航的純電動汽車到手價快速下降了：

　　1）300公里綜合工況續(xù)航：小型SUV補貼后的價格殺到8萬元以下，以北汽EX360和比亞迪元EV360為代表,；緊湊級轎車和SUV的補貼后售價也控制在12-14萬區(qū)間,。

　　2）350公里綜合工況續(xù)航：奇瑞新能源瑞虎3xe 400補貼后售價定在9萬元以下，而顏值相對好一些的帝豪GSe補貼后售價在11.98萬,。

　　3）400公里綜合工況續(xù)航：續(xù)航400公里是純電動車型未來重點爭奪的區(qū)域,，奇瑞瑞虎3xe 480更是將工況401公里續(xù)航定價在10萬元以內(nèi)；而江淮iEVA50,、北汽EX400都定在了12萬出頭,，大一些的緊湊級轎車和SUV價格也只是在14萬左右。

　　從下方圖表來看,，整個純電動汽車的價格體系有了較大變化,。以續(xù)航里程、車輛大小雙項驅(qū)動的選擇方式也說明消費者在下半年能夠買到相對實惠的車型,。續(xù)航里程對于純電動汽車不亞于傳統(tǒng)汽車的發(fā)動機選型,，而依據(jù)當(dāng)前的價格差異，幾乎是100公里差異2萬元左右,。

　　由于目前純電動汽車市場群雄并起,，沒有形成明顯的純電動汽車的品牌效應(yīng)，所以按照軸距來看價格幾乎緊貼,，根據(jù)軸距來排的價格區(qū)間特別集中,，實際上也符合整車企業(yè)的傳統(tǒng)定價體系,。

　　這個結(jié)果其實預(yù)示著從6月起，緊湊級新能源車競技時代來臨,，補貼政策全面向長續(xù)駛里程車型傾斜,，各車企根據(jù)之前的方案進行改進和優(yōu)化以后,，預(yù)計最遲在第三季度做好投放準(zhǔn)備。目前上述多數(shù)純電動車型還在接受預(yù)定的階段，實際的交車時間點可能定在8月-10月份,。因此，新政剛開始執(zhí)行時很可能市場銷量會有所回落,，然后再循序提升,。

　　相比之下，中國品牌的插電式混合動力車型價格繼續(xù)堅守在15萬元以上區(qū)間,，不同軸距的小型,、緊湊型和中型轎車,、SUV的價格區(qū)分度也不是特別大,。插電式混動車型本身的補貼并不高,，當(dāng)補貼退坡以后，如果沒有牌照優(yōu)惠加持,，只有2分的雙積分收益來抵充電池的成本,。

　　但另一面，合資車企對于插電式混動車型的定價策略在發(fā)生變化,。以全新寶馬530Le插電式混動車型的定價來看,，在牌照、免購置稅等優(yōu)惠條件下,，性價比甚至超過同款燃油車,。可見寶馬希望以一個較低的價格來進行配置,，前期通過控制銷量等措施調(diào)節(jié)需求,，在后期需要在全年實現(xiàn)新能源汽車銷量目標(biāo)的情況下可輕松提升,。

　　某種意義上,，這個定價策略給后續(xù)合資品牌的插電式混合動力車型開了一個頭，以新能源積分為目的,，插電式混動車型的銷售價格區(qū)間與傳統(tǒng)燃油車的價差,，可以通過補貼和免購置稅彌補,。這個定價折射出來的2018年插電式混合動力銷量是可調(diào)控也可以預(yù)期的。包括實用車型途觀L PHEV,，更加親民化的卡羅拉PHEV等車型都將在2018年下半年推出,，因此下半年的插電式混動市場值得期待,。

　　總結(jié)：

　　上半年趕在補貼變化之前,，新能源乘用車在細分領(lǐng)域有甩貨式的沖量,；下半年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將隨補貼新政進入高續(xù)航階段,，再加上雙積分開始核算，純電動車型和插電式混動車型還將迎來進一步增幅,，并且車型結(jié)構(gòu)會更加均衡,，這是下半年值得期待的,。（文/汽車之家行業(yè)評論員 朱玉龍）