[汽車之家 深評(píng)]  近日,，財(cái)政部宣布自2018年7月1日起下調(diào)汽車進(jìn)口關(guān)稅，這一舉動(dòng)標(biāo)志著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)開放進(jìn)程進(jìn)一步加快,。但作為貿(mào)易壁壘的關(guān)稅為何突然下調(diào),？消費(fèi)者是否能從中得到真切的實(shí)惠？國(guó)內(nèi)整車企業(yè)包括合資與中國(guó)車企會(huì)遭受何等沖擊,？零部件企業(yè)何去何從,？關(guān)系國(guó)力民生的汽車產(chǎn)業(yè)格局又將在不同時(shí)期受到哪些影響和波動(dòng)？請(qǐng)看本期深度分析,。

●《深評(píng)問道》是什么,？

　　《深評(píng)問道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目,，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆,，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象,，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì),、因果以及未來可能性的探究和思考。

　　本期行業(yè)評(píng)論員——智電汽車專家團(tuán),，由一群擁有汽車專業(yè)碩,、博士學(xué)歷，十年以上汽車產(chǎn)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn),，分布在高校,、汽車行業(yè)協(xié)會(huì)、零部件公司,、主機(jī)廠,、咨詢公司等不同產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)鏈條上的資深人士組建。在汽車產(chǎn)業(yè)向智能化,、電動(dòng)化轉(zhuǎn)型升級(jí)之際,，向更多的人分享汽車產(chǎn)業(yè)的新科技。

　　本文作者：胡玉峰,，先后從事汽車電控開發(fā),、整車試驗(yàn)、節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)咨詢等工作,，曾參與國(guó)家863重大項(xiàng)目,、工信部“節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖”、中國(guó)工程院“汽車強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略”等10余項(xiàng)重大研究/行動(dòng)，擅長(zhǎng)汽車產(chǎn)業(yè)評(píng)論分析與政策解析,。

本期精華導(dǎo)讀

　　★ 不同時(shí)期的關(guān)稅政策對(duì)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)“護(hù)航”作用突出
　　★ 本次關(guān)稅下調(diào)既有中美貿(mào)易戰(zhàn)客觀因素刺激,、也有宏觀調(diào)控的主觀因素推動(dòng)
　　★ 短期內(nèi)來，關(guān)稅下調(diào)無法利及所有消費(fèi)者,，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看益處頗多
　　★ 因整車產(chǎn)業(yè)的逐層傳導(dǎo)衰減,，合資品牌反而被動(dòng)構(gòu)成第一防線，率先受到?jīng)_擊
　　★ 長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,，中國(guó)品牌并非片面承壓,，從大格局上講是利大于弊
　　★ 對(duì)經(jīng)銷商是利好，但零部件產(chǎn)業(yè)將加快進(jìn)入洗牌節(jié)奏

一,、回顧關(guān)稅調(diào)節(jié),，產(chǎn)業(yè)護(hù)航作用凸顯

　　5月22日，財(cái)政部宣布自2018年7月1日起,，將整車進(jìn)口稅率從25%降至15%,，將汽車零部件進(jìn)口稅率至降6%，這是自1985年以來,，我國(guó)第十次下調(diào)汽車類進(jìn)口關(guān)稅稅率,。

　　回顧歷次關(guān)稅調(diào)節(jié),，可以發(fā)現(xiàn)決策層采用了“循序漸進(jìn)”的管理思路，這對(duì)于中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)特別是乘用車產(chǎn)業(yè)的初期發(fā)育起到了極好的保護(hù)效果,，避免了在“育嬰”階段就被進(jìn)口車這個(gè)“練家子”KO,，才有了今日中國(guó)品牌乘用車市場(chǎng)占有率已經(jīng)接近半壁江山。

『數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)』

　　能起到如此積極的保護(hù)效果,，還要與“合資車企股比上限不超過50%”這一政策掛鉤,。前者是“倒逼外資必須國(guó)產(chǎn)、否則價(jià)格太高”,、后者是“利潤(rùn)不能全部拿走,、留下一半哺育中國(guó)品牌”,。

　　可能消費(fèi)者會(huì)說：這與我有何關(guān)？事實(shí)上關(guān)系大矣,！汽車產(chǎn)業(yè)作為年產(chǎn)值八萬多億元,、占GDP十分之一的重大支柱性產(chǎn)業(yè)，不僅對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈拉動(dòng)作用極大,、提供了近億的就業(yè)崗位,，而且中國(guó)品牌的發(fā)展還讓大多數(shù)普通消費(fèi)者獲得了更實(shí)惠的購車價(jià)格，否則你今天很有可能要花20多萬元去買一個(gè)桑塔納2000,。

二,、下調(diào)背景：主客觀因素雙重影響

　　自2006年開始，25%的整車進(jìn)口關(guān)稅已經(jīng)維持了足足12年之久,，為何在今年突然發(fā)生變動(dòng),，且降幅從前幾次的5.4%、7.6%,、2%,、3%直線下降10%之多，個(gè)中原因值得深究,。

　　關(guān)稅下降的前提是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)打好基礎(chǔ),。不管是從中國(guó)品牌43.88%的市占率，還是從整零產(chǎn)業(yè)鏈條的完善程度來看,，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)過三十多年的發(fā)展,，已經(jīng)初步具備了抵御外資沖擊的基礎(chǔ)，不再是一窮二白的情形,。這是決策層做出調(diào)整的前提。

　　關(guān)稅下調(diào)更多是基于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)的內(nèi)生動(dòng)力,。在“育嬰”期之后,，長(zhǎng)久的溫室肯定不能培育出健壯的青年，反倒會(huì)滋養(yǎng)出畸形的“巨嬰”,。結(jié)合全球主要汽車工業(yè)國(guó)家的發(fā)展經(jīng)歷來看,，循序漸進(jìn)引入外部刺激因素來倒逼中國(guó)品牌實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后產(chǎn)能,、促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資源進(jìn)一步發(fā)展壯大,，是汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)施供給側(cè)改革的重要手段和有效方法。　

　　本次關(guān)稅下調(diào)也受到了中美貿(mào)易戰(zhàn)的外部因素刺激而提前執(zhí)行,。2015-2017年行業(yè)管理部門曾經(jīng)對(duì)股比放開和關(guān)稅稅率的問題進(jìn)行過專家咨詢和內(nèi)部意見征求，多數(shù)意見是再晚5-10年,。本次提前執(zhí)行,，也受到了中美貿(mào)易戰(zhàn)的宏觀環(huán)境影響，作為雙方談判的利益交換而得以提前施行,。

『數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)』

三,、消費(fèi)端：短期小范圍利好長(zhǎng)期受益頗多

　　首先要提及的是國(guó)內(nèi)進(jìn)口汽車價(jià)格計(jì)算方式，按當(dāng)前政策,，一輛汽車從報(bào)關(guān)到銷售,，需要征收關(guān)稅、消費(fèi)稅,、增值稅三種主要稅種,。

　　由于關(guān)稅計(jì)算在前，因此理論上總稅價(jià)降低不只10%,。關(guān)稅作為第一計(jì)算項(xiàng),，對(duì)后面的兩個(gè)稅項(xiàng)計(jì)算有基數(shù)疊加作用，因此雖然關(guān)稅稅率降低10%,，但理論上整體稅價(jià)可降低15%左右,，排量越高降幅越大（由于產(chǎn)品稅號(hào)眾多，15%只是估算值,，各排量車型測(cè)算值網(wǎng)上已較為普遍,，此處不做贅述），這還不包括購車時(shí)的購置稅削減,。

　　由于進(jìn)口車體量小且消費(fèi)層面狹窄,，因此前期受益面并不大。從2011年-2017年,，我國(guó)汽車進(jìn)口數(shù)量始終為此在100萬輛出頭的規(guī)模,，相比2017年全年銷售2800萬余輛的規(guī)模而言占比極小。另外,，以近一年來的數(shù)據(jù)來看,，國(guó)內(nèi)進(jìn)口汽車CIF（Cost Insurance and Freight：到岸價(jià)）均價(jià)穩(wěn)定在4萬美元左右，落地價(jià)輕松上60萬元,，這已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是普通消費(fèi)者購買的主力區(qū)間,。而對(duì)于這類小眾人群，關(guān)稅降低10%,、少那幾萬塊錢只是“海鮮飯里多只蝦”,。

　　車企調(diào)價(jià)或是一廂情愿，經(jīng)銷商收割利潤(rùn)并非不可能,。政策發(fā)布后,，率先響應(yīng)的特斯拉,，此后沃爾沃、寶馬,、奔馳等也陸續(xù)發(fā)布了官方通告,，宣布不同程度下調(diào)進(jìn)口車價(jià)。但由于指導(dǎo)價(jià)并非最終售價(jià),，經(jīng)銷商有可能會(huì)截取“關(guān)稅下調(diào)”后的利潤(rùn)空間,，比如在豐田埃爾法等供不應(yīng)求的車型上維持原價(jià)。對(duì)此,，消費(fèi)者可能并不能得到完整的實(shí)惠,，但在部分銷售低迷的進(jìn)口車型以及管控力度強(qiáng)的廠家上（如特斯拉統(tǒng)一價(jià)格體系）確實(shí)能享受優(yōu)惠，這一點(diǎn)要區(qū)分來看,。

　　長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，關(guān)稅下調(diào)將緩慢推動(dòng)整體價(jià)格體系下行惠及全體民眾,。雖然目前寶馬,、奧迪等車企的指導(dǎo)價(jià)下調(diào)了數(shù)萬元不等，在40-50萬元市場(chǎng)更是只有1,、2萬元,，貌似力度不大受眾面也小，但隨著進(jìn)口,、平行進(jìn)口,、國(guó)產(chǎn)豪華、普通合資,、中國(guó)品牌的逐級(jí)傳導(dǎo)，整體價(jià)格體系將逐漸下行,。同時(shí)參考國(guó)外汽車關(guān)稅下調(diào)方式,，未來中國(guó)汽車進(jìn)口關(guān)稅仍將進(jìn)一步下調(diào)，從而惠及全體消費(fèi)群體,，以更加優(yōu)惠的價(jià)格購買進(jìn)口/國(guó)產(chǎn)汽車,。

　　消費(fèi)稅是大頭，真正的優(yōu)惠將體現(xiàn)在未來進(jìn)口的新能源汽車,。隨著外資車企不斷加強(qiáng)新能源汽車的開發(fā)力度,，未來將有更多新能源汽車通過進(jìn)口方式進(jìn)入國(guó)內(nèi),，而新能源汽車特別是純電動(dòng)汽車排量偏小，消費(fèi)稅將大打折扣,。直觀點(diǎn)講,，一輛關(guān)稅在10萬元的轎車，消費(fèi)稅可能達(dá)到33萬元之多,，兩者關(guān)系可見一斑,。

四、整車端：合資率先遭遇,，中國(guó)車企短期受沖長(zhǎng)遠(yuǎn)則利大于弊

　　毫無疑問,，關(guān)稅下調(diào)會(huì)刺激進(jìn)口市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)，但這個(gè)增長(zhǎng)并不會(huì)很激進(jìn),。受需求相對(duì)固定和消費(fèi)層級(jí)所限,，供給端的變化會(huì)推動(dòng)需求端以一種偏溫和的方式進(jìn)行擴(kuò)張，預(yù)計(jì)增幅在10%左右,，這也是10%降幅設(shè)計(jì)的巧妙之處,。

　　按國(guó)別來看，短期利好最大的是德系車企而非美系,。從具體銷售端數(shù)據(jù)來看,，近年來進(jìn)口車占比靠前的以德系車企居多，美系車企僅有福特,，而凱迪拉克甚至已經(jīng)被擠出前十五,。可見原本是中美貿(mào)易戰(zhàn)的條件,，結(jié)果卻東邊插樹,、西邊發(fā)芽。這個(gè)結(jié)果是有意為之還是有其它原因,，這里就不詳述了,，反正美國(guó)沒在這里面撈到太大的實(shí)惠，不會(huì)善罷甘休,。

　　更有意思的是關(guān)注逐級(jí)傳導(dǎo)效應(yīng),。所謂的逐級(jí)傳導(dǎo)，我們可以簡(jiǎn)單的理解為：50萬元以上市場(chǎng)基本屬于進(jìn)口,；30-50萬元基本屬于國(guó)產(chǎn)豪華車,；15-30萬元基本屬于普通合資車；15萬元以下則已逐漸被中國(guó)品牌占據(jù),。

　　對(duì)于如何逐級(jí)傳導(dǎo),，我們可以從進(jìn)口產(chǎn)品中看出一些端倪：10多萬元降幾千元，20多萬元降1萬多元,，30多萬元降2萬多元,，50萬元也才降個(gè)3-5萬元,。未來的逐級(jí)傳導(dǎo)也會(huì)參照這個(gè)情形進(jìn)行。

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　　從這個(gè)結(jié)果來講，合資車企的豪華國(guó)產(chǎn)車（30-50萬元）由于臨近關(guān)系,，反而最先成為沖擊對(duì)象,。以奔馳GLC/GLC轎跑SUV為例，進(jìn)口車目前價(jià)格已經(jīng)降至46.38萬元,，此前十萬元的缺口縮減成了不到5萬,，有可能影響消費(fèi)者放棄國(guó)產(chǎn)而選用進(jìn)口。能減緩“兄弟相爭(zhēng)”的是產(chǎn)品差異化,，目前市面上幾乎沒有哪款產(chǎn)品的進(jìn)口版本和國(guó)產(chǎn)版本相同,，但在價(jià)格差距縮小的情況下，也不容樂觀,。

　　所以合資豪華品牌價(jià)格下探2-4萬元已經(jīng)是板上釘釘,，從而進(jìn)一步對(duì)合資的15-30萬元級(jí)市場(chǎng)形成壓力，該市場(chǎng)也就順應(yīng)降價(jià)1-2萬元,，最后落到中國(guó)車型上,，0.5-1萬元的降價(jià)也是必然的事情。

　　由于傳導(dǎo)的先后順序,，因此預(yù)計(jì)整個(gè)價(jià)格體系的調(diào)整將在半年到一年的時(shí)間才能完成,，這就給予了中國(guó)品牌自我調(diào)整的時(shí)間和空間。

　　所以,，外資國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程會(huì)有所后延,，并加大力度開發(fā)具有競(jìng)爭(zhēng)力的新車型來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。對(duì)此,，豐田中國(guó)董事長(zhǎng)小林一弘的觀點(diǎn)頗為正確：“汽車進(jìn)口關(guān)稅降低,，這是一把雙刃劍，短期來講,，對(duì)于豐田的進(jìn)口車事業(yè),，能夠讓消費(fèi)者以更低的價(jià)格獲得產(chǎn)品，還能銷售更多的車,。但是,，如果豐田不把注意力放在能夠生產(chǎn)更具有競(jìng)爭(zhēng)力的車型、針對(duì)于未來消費(fèi)者的需求做更多有競(jìng)爭(zhēng)力的規(guī)劃,，最終失敗的還是廠家自身�,！�

　　對(duì)于中國(guó)品牌而言,，利潤(rùn)減薄和高端化發(fā)展受迫是不利因素,。短期之內(nèi)，原本國(guó)產(chǎn)車的利潤(rùn)空間就不大（數(shù)千元到1萬余元不等）,，逐級(jí)傳導(dǎo)之后產(chǎn)生的幾千元價(jià)格下探會(huì)對(duì)各大中國(guó)車企形成較大的壓力,，不少中小規(guī)模車企甚至可能被淘汰出局，市場(chǎng)會(huì)逐漸進(jìn)入洗牌模式,。同時(shí),，絕對(duì)高端化（蔚來等）和逐步高端化（領(lǐng)克等）將受到來自上層的強(qiáng)力鉗制，這將是未來幾年向上發(fā)展的車企極為頭疼的事情,。

　　長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,，關(guān)稅優(yōu)劣勢(shì)沖抵和正向刺激將促進(jìn)中國(guó)品牌分化形成國(guó)際巨頭。首先,，雖然整車關(guān)稅下調(diào)40%,，但零部件關(guān)稅也下調(diào)了40%，而2017 年進(jìn)口汽車零部件總規(guī)模為 370.5億美元,，按完稅價(jià)計(jì)算,，平均每輛車約使用進(jìn)口零部件1萬元人民幣，而中國(guó)品牌通常會(huì)用到5000-8000元,，這也能減少2000-3200元的成本,，從而沖抵部分整車售價(jià)下降的壓力。另外,，關(guān)稅下降將使中國(guó)車企逐漸直面國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),，增強(qiáng)內(nèi)生動(dòng)力來加大產(chǎn)品研發(fā)和質(zhì)量建設(shè)，以20年的長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光來看,，這種適當(dāng)?shù)拇碳げ⒎鞘菈氖�,，反而能將少�?shù)中國(guó)領(lǐng)頭羊催生形成國(guó)際巨頭。而事實(shí)上,，國(guó)內(nèi)已經(jīng)不需要如此多車企魚龍混雜,，一個(gè)中國(guó)版豐田或者中國(guó)版大眾就夠了。

五,、零部件端：短期相安無事,，但洗牌號(hào)角已吹響

　　國(guó)產(chǎn)零部件與進(jìn)口零部件目前是互補(bǔ)關(guān)系，短期直接沖突較小,。雖然目前進(jìn)口零部件金額達(dá)到了370億美元,，但相比國(guó)內(nèi)數(shù)萬億級(jí)的國(guó)產(chǎn)零部件市場(chǎng)體量仍然較小。并且國(guó)產(chǎn)零部件與進(jìn)口零部件仍屬于互補(bǔ)關(guān)系,，并非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,，因此短期內(nèi)進(jìn)口零部件價(jià)格下調(diào)并不會(huì)產(chǎn)生直接沖擊。

『數(shù)據(jù)來源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)』

　　股市上漲不能單純理解為全面利好，行業(yè)洗牌已拉開大幕,。很有意思的是,，關(guān)稅下調(diào)消息出現(xiàn)后，一些汽車零部件行業(yè)的股票竟然上漲,，愛柯迪,、東安動(dòng)力、金麒麟等漲幅超過了6%,。對(duì)于這個(gè)現(xiàn)象,，我們并不能單純理解為是利好消息，而是應(yīng)該考慮到這兩點(diǎn)因素：一是這些企業(yè)都屬于細(xì)分領(lǐng)域?qū)嵙�靠前��,；二是此前傳聞零部件關(guān)稅徹底取消,。但從另外一個(gè)角度來講，汽車零部件實(shí)行零關(guān)稅一定在整車之前,，因此中國(guó)零部件企業(yè)的好日子并沒有幾天了,，說句不好聽的話，行業(yè)洗牌已經(jīng)拉開大幕,，只是現(xiàn)在還未到主角唱戲階段而已,。

六、銷售端：經(jīng)銷商受利好,，平行進(jìn)口將增大比重

　　前面已經(jīng)分析了,，由于可以利潤(rùn)留存和總體規(guī)模擴(kuò)大,，進(jìn)口經(jīng)銷商顯然是能收益頗多，這里不再贅述。要提別提及的是平行進(jìn)口,，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，2017年國(guó)內(nèi)共計(jì)平行進(jìn)口汽車17.2萬輛,，同比增長(zhǎng)29.8%，占比僅為14.2%,。而平行進(jìn)口的最大不同在于：不受整車企業(yè)控制,！也就是說，整車企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)價(jià)格合理分層,，會(huì)控制降價(jià)空間,，但平行進(jìn)口則簡(jiǎn)單粗暴，直接繞開了整車企業(yè)近乎徹底的享受關(guān)稅下調(diào)的福利,，所以會(huì)更加贏得消費(fèi)者的青睞,，而占比也會(huì)有所提升,。

　　但我們要特別提醒的是，平行進(jìn)口的產(chǎn)品中文匹配,、購買渠道以及售后維護(hù)等方面,，普遍遜色于中規(guī)進(jìn)口，因此購買平行進(jìn)口的消費(fèi)者要特別注意,。尤其是在購買渠道上，盡量選擇車,、手續(xù),、發(fā)票、合同上公司名稱一致的“本家”,，否則容易出現(xiàn)糾紛,。

七、結(jié)語

　　說了這么多,，關(guān)稅下調(diào)這個(gè)事核心意思就一個(gè)：消費(fèi)者將越來越有機(jī)會(huì)買到更加價(jià)廉物美的車,，而國(guó)內(nèi)車企包括零部件企業(yè)們，真的要努力了,，狼真的在來的路上了,。（文/汽車之家行業(yè)評(píng)論員 智電汽車專家團(tuán)）

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