[汽車之家 深評(píng)]  自去年中國(guó)汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)28年來(lái)首次下滑后，今年依然開(kāi)局不利,，上半年國(guó)內(nèi)乘用車?yán)塾?jì)銷量1232.3萬(wàn)輛,，同比下降12.4%。在車市低迷時(shí)期,，如何通過(guò)汽車金融分期購(gòu)車的方式,，利用金融杠桿效應(yīng)，有效刺激和滿足用戶對(duì)大件商品汽車消費(fèi)的需求,，是汽車行業(yè)從業(yè)者值得思考的問(wèn)題,。

●《深評(píng)問(wèn)道》是什么？

　　《深評(píng)問(wèn)道》是汽車之家首個(gè)面向行業(yè)端用戶打造的節(jié)目,，特約汽車行業(yè)資深從業(yè)者執(zhí)筆,，獨(dú)家解析／揭秘行業(yè)大事件。除了熱鬧表象,，我們更想向您呈現(xiàn)對(duì)事物本質(zhì),、因果以及未來(lái)可能性的探究和思考。

　　本期行業(yè)評(píng)論員——周民,，行業(yè)人稱鷂石周,，先后就職于廣匯汽車、匯通信誠(chéng),、先鋒太盟等一線公司,，對(duì)汽車經(jīng)銷商及汽車金融有較深的行業(yè)研究。擅長(zhǎng)從金融角度對(duì)汽車行業(yè)進(jìn)行分析,。

30秒了解全文重點(diǎn)：

●車市寒冬下,，國(guó)內(nèi)車市連續(xù)12個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，汽車金融對(duì)于提振汽車市場(chǎng)具有積極作用,。
●通過(guò)國(guó)內(nèi)汽車金融與國(guó)外成熟市場(chǎng)的數(shù)據(jù)對(duì)比，分析國(guó)內(nèi)金融滲透率較低的原因,，展望未來(lái)的發(fā)展空間和機(jī)會(huì),。
●通過(guò)各類汽車金融產(chǎn)品介紹及數(shù)據(jù),，分析汽車金融產(chǎn)品之間數(shù)據(jù)差異較大存在的深層次原因。 
●分析各類汽車金融產(chǎn)品及人群選擇有什么差異和利弊,，從而引出消費(fèi)者汽車金融購(gòu)車指南,。

　　由于國(guó)五切換國(guó)六、庫(kù)存積壓等綜合因素,，2019年車市部分滯銷車型價(jià)格波動(dòng)較大,，一方面，經(jīng)銷商營(yíng)商困難叫苦連天,，另一方面,，消費(fèi)者信心不足持幣觀望。分期購(gòu)車方式作為全款購(gòu)車的補(bǔ)充選擇,，越來(lái)越受到主機(jī)廠,、4S店、新零售,、汽車經(jīng)銷渠道的重視,，同時(shí)也得到眾多消費(fèi)者的青睞，消費(fèi)者可以通過(guò)首付杠桿撬動(dòng)消費(fèi),，獲得心儀已久的愛(ài)車,，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)。

　　現(xiàn)階段,，較為火熱的主機(jī)廠汽車金融貼息方案,，就是一個(gè)很好的案例，幫助客戶降低提車成本的同時(shí),，將購(gòu)車預(yù)算后置到未來(lái)1-5年里面,，且補(bǔ)貼掉部分利息，讓客戶盡享消費(fèi)升級(jí),。汽車金融方案能有效的將潛在客戶提前轉(zhuǎn)化為成交客戶,，能將低階的汽車消費(fèi)進(jìn)行車型升級(jí)，同時(shí)能有效鎖定客戶未來(lái)的保養(yǎng),、保險(xiǎn)和續(xù)保,，是4S店和客戶都喜聞樂(lè)見(jiàn)的購(gòu)車方案，現(xiàn)階段有近40%的消費(fèi)者選擇分期購(gòu)車,，可見(jiàn)汽車金融在促進(jìn)新車銷售方面舉足輕重,。

●國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

1、汽車金融定義及范圍

　　汽車金融的內(nèi)涵范圍詳見(jiàn)上圖,，本篇主要分析的是狹義的汽車金融中有關(guān)為消費(fèi)者所提供的零售汽車金融,，以及相關(guān)其他金融服務(wù)，如融資租賃等,。

2,、國(guó)內(nèi)汽車金融市場(chǎng)與成熟市場(chǎng)數(shù)據(jù)對(duì)比

　　2004年第一家汽車金融公司GMAC成立以來(lái),，國(guó)內(nèi)汽車金融開(kāi)始步入新的發(fā)展時(shí)期，之后的十余年,，銀監(jiān)會(huì)先后批復(fù)汽車金融公司共計(jì)25家,，與此同時(shí)各大銀行、金融機(jī)構(gòu),、融資租賃公司也如雨后春筍般在國(guó)內(nèi)涌現(xiàn),。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，全行業(yè)新車金融滲透率接近40%,。

　　上圖可知,，國(guó)內(nèi)汽車金融滲透率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，甚至低于同為發(fā)展中國(guó)家的印度,，究其原因大致有以下四點(diǎn)：

　　居民消費(fèi)習(xí)慣：根據(jù)中國(guó)消費(fèi)者的習(xí)慣,，對(duì)存款的觀念遠(yuǎn)超歐美，消費(fèi)更偏理性,，有多少錢買什么樣的車,，貸款買車的方式不夠深入人心。

　　汽車行業(yè)發(fā)展：國(guó)內(nèi)汽車工業(yè)通過(guò)合資,、合作的方式,，將國(guó)外的先進(jìn)汽車生產(chǎn)、制造技術(shù)引入國(guó)內(nèi),，實(shí)現(xiàn)了汽車行業(yè)的超越式發(fā)展,，但在汽車相關(guān)的衍生行業(yè)發(fā)展還相對(duì)落后，汽車金融就是其中之一,。

　　汽車金融基礎(chǔ)：由于汽車金融真正發(fā)展時(shí)間比較短,，產(chǎn)品也不夠豐富，不能滿足消費(fèi)者的多樣需求,，行業(yè)人才匱乏,，征信體系不夠完善，也一定程度造成部分有貸款需求的客戶不能得到相應(yīng)的金融服務(wù),，比如,，國(guó)內(nèi)還有近3億征信白戶，就很難獲得銀行汽車金融審批,。

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素：改革開(kāi)放以來(lái),，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但在2017年,，國(guó)內(nèi)千人汽車保有量?jī)H為140臺(tái),，這個(gè)數(shù)字相比歐美發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大差距，由于普及不夠深入，所以汽車作為大件商品的消費(fèi),，還沒(méi)有真正“飛進(jìn)尋常百姓家”,，這樣,，隨著消費(fèi)者對(duì)車輛使用權(quán)的認(rèn)識(shí)逐步提高,，就會(huì)對(duì)所有權(quán)有所淡化，金融購(gòu)車方式也就更容易被新興消費(fèi)者所接受,，從而實(shí)現(xiàn)汽車金融購(gòu)車滲透率的提升,，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家看齊。

3,、國(guó)內(nèi)汽車金融的發(fā)展機(jī)遇

　　消費(fèi)群體升級(jí)：隨著人民日益生活水平的提供,，可支配收入也不斷增加，汽車消費(fèi)將引來(lái)消費(fèi)群體升級(jí)和產(chǎn)品升級(jí),。下圖可知居民收入水平和消費(fèi)支出都在年年增長(zhǎng),，趨勢(shì)向好。

　　購(gòu)車人群更替：過(guò)去的十年主要購(gòu)車人群集中在50后,、60后,、70后，未來(lái)更多的80后,、90后甚至00后將加入購(gòu)車大軍,，有數(shù)據(jù)分析顯示，新一代消費(fèi)者2016至2021年城鎮(zhèn)消費(fèi)復(fù)合增長(zhǎng)率為11%,，是上一代人的2倍多,，年輕人相比中年人對(duì)分期消費(fèi)的使用程度和認(rèn)可度更高，在共享經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)下,，他們更注重商品的使用權(quán)而非所有權(quán),，為汽車金融長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)奠定了思想基礎(chǔ)。

　　汽車工業(yè)升級(jí)：隨著汽車工業(yè)制造水平的提升,，生產(chǎn)和流通成本還將有一定的下浮空間,，同時(shí)隨著國(guó)產(chǎn)品牌、電動(dòng)汽車的國(guó)家政策支持,，必然帶來(lái)居民用車成本的降低,，實(shí)現(xiàn)汽車消費(fèi)普及化、親民化是長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì),，千人汽車保有量的提升必然帶來(lái)汽車金融杠桿的需求,。

『汽車消費(fèi)越來(lái)越普及化、親民化』

　　汽車金融創(chuàng)新：汽車金融創(chuàng)新是行業(yè)從業(yè)人應(yīng)有使命,，不斷對(duì)汽車金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新,，不斷提高風(fēng)控審批的數(shù)字化、專業(yè)化，從而滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的多樣汽車金融需求,，從而有效提升汽車金融貸款辦理效率,、降低消費(fèi)者成本，提升客戶滿意度,。

●國(guó)內(nèi)汽車金融渠道對(duì)比

1,、現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)汽車金融渠道分析

　　現(xiàn)階段,，國(guó)內(nèi)汽車金融分期購(gòu)車從資金提供方角度,，大致分為三大類金融產(chǎn)品，分別是：汽車金融公司,、銀行汽車分期和融資租賃,；具體到金融支持受益方可以區(qū)分為：零售金融、批發(fā)金融以及融資租賃,。

　　以上數(shù)據(jù)可以看出,，現(xiàn)階段汽車金融消費(fèi)的主題還是在零售金融業(yè)務(wù)方面，經(jīng)銷商批發(fā)金融和項(xiàng)目融資基于近30000家4S店,，基盤穩(wěn)定,，穩(wěn)步增長(zhǎng)。相比之下,，在發(fā)達(dá)國(guó)家較為成熟的融資租賃購(gòu)車方式規(guī)模相對(duì)很小,，且增長(zhǎng)緩慢。

2,、成熟市場(chǎng)金融渠道構(gòu)成

　　上圖中美2017年汽車金融渠道份額數(shù)據(jù)可以看出,，國(guó)人在汽車金融分期的選擇上更信賴商業(yè)銀行，下圖分析國(guó)內(nèi)渠道占比情況,，可以看出國(guó)內(nèi)汽車金融產(chǎn)品的豐富度暫時(shí)還不夠,，客戶的選擇金融產(chǎn)品的余地不足。

3,、汽車融資租賃的發(fā)展?jié)摿?/p>

　　同比美國(guó)融資租賃占比逐年升高,，滲透率已經(jīng)超過(guò)30%，2017年在整個(gè)汽車金融產(chǎn)品的渠道占比超過(guò)36%,。國(guó)內(nèi)汽車融資租賃潛在增長(zhǎng)空間巨大,。

　　國(guó)內(nèi)融資租賃購(gòu)車方式，起步于龐大租賃,、神州租車等早期融資租賃類公司,，發(fā)展于廣匯汽車旗下的匯通租賃，隨著這些年互聯(lián)網(wǎng)汽車新零售公司如：彈個(gè)車,、易鑫,、花生、毛豆等的介入，2017年以來(lái),，市場(chǎng)概念被炒的火熱,，但是，由于國(guó)人的消費(fèi)習(xí)慣及對(duì)資產(chǎn)的占有偏好,，所以上融資租賃公司牌照的直租產(chǎn)品還是很難被普通消費(fèi)者所接受,，所以目前占比份額還非常低；隨著汽車消費(fèi)理念的不斷更替,，相信不遠(yuǎn)的將來(lái)融資租賃將逐步登上汽車金融的大舞臺(tái),，起到舉足輕重的作用,。

●新手購(gòu)車分期指南

1,、分期購(gòu)車，該如何選擇,？

　　上部分已經(jīng)介紹了目前國(guó)內(nèi)三大汽車分期購(gòu)車模式,，實(shí)際選擇中，客戶還是會(huì)有疑惑,，筆者多年從業(yè)經(jīng)歷,，給予消費(fèi)者不同資質(zhì)給予如下判斷：

　　優(yōu)質(zhì)客戶：建議選擇廠家金融或者是銀行信用卡貼息產(chǎn)品，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)客戶風(fēng)險(xiǎn)議價(jià)能力好,，也是主機(jī)廠推出貼息免息的初衷,，其中的利息還是存在的，只是主機(jī)廠或者經(jīng)銷商從營(yíng)銷費(fèi)用中給予補(bǔ)貼,，所以優(yōu)質(zhì)客戶值得選擇,。

　　良好客戶：建議選擇銀行信用卡分期購(gòu)車，這類客戶如果不能通過(guò)廠家金融審批或者審批的貸款額度不夠,，可以選擇信用卡分期的間客式購(gòu)車,，雖然費(fèi)用稍高，還能在銀行積累一筆良好的信用記錄,。

　　次級(jí)客戶：征信或者還款能力有一定瑕疵的客戶,，可能就需要銀行擔(dān)保分期或者融資租賃購(gòu)車，因?yàn)闅v史原因建議選擇在征信有體現(xiàn)的金融機(jī)構(gòu),，這樣能為以后征信恢復(fù)記上一筆,。

　　問(wèn)題客戶：如果之前信用記錄非常不好，建議還是全款購(gòu)車或者通過(guò)融資租賃直租的方式購(gòu)車,，購(gòu)買力所能及的購(gòu)買車輛保持良好還款記錄,。隨著國(guó)家征信制度不斷建設(shè)健全、大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的不斷完善,，問(wèn)題客戶想蒙混過(guò)關(guān)越來(lái)越難,。在此，重點(diǎn)提醒：千萬(wàn)不要僥幸通過(guò)中介、熟人來(lái)套取貸款,，實(shí)踐證明很可能財(cái),、車兩空，還會(huì)給自己造成新的不良記錄,。

2,、關(guān)于分期購(gòu)車手續(xù)辦理

　　目前各類分期購(gòu)車辦理上，手續(xù)不斷簡(jiǎn)化,，提供的資料也越來(lái)越簡(jiǎn)便,，通常只需要填寫申請(qǐng)表和相關(guān)購(gòu)車合同資料，客戶提供“兩證一卡”（身份證,、駕駛證和還款銀行卡）,，甚至有部分金融渠道推出“一證貸”，也就是有身份證就可以貸款買車,；當(dāng)然部分金額較大的客戶貸款,，還是需要提供相對(duì)較多的資料，行業(yè)內(nèi)的人稱其為：七證一卡（身份證,、駕駛證,、戶口本、結(jié)離婚證,、房產(chǎn)證,、工作證明、收入流水以及還款銀行卡）,。

　　建議消費(fèi)者在提供車貸資料時(shí),，盡量保護(hù)好個(gè)人資料原件，防止被篡改或冒用,，需要使用復(fù)印件的材料,，建議手寫上：僅為辦理此次汽車貸款使用。

3,、金融服務(wù)費(fèi)交,？還是不交？

　　今年6月份,，西安奔馳女車輛漏油事件,，最終將金融服務(wù)費(fèi)推上了風(fēng)尖浪口，之后金融服務(wù)費(fèi)交與不交成為一時(shí)的話題,，沒(méi)多久又被淹沒(méi)在尋常巷陌,，甚至有部分4S店公然打上6個(gè)點(diǎn)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

　　原則上,，作為一個(gè)消費(fèi)者能少交錢自然不要多交,，目前的問(wèn)題在于4S店和綜合店都是按照綜合毛利來(lái)賣車的,，金融服務(wù)費(fèi)是綜合毛利中重要的環(huán)節(jié)，所以多數(shù)店面都會(huì)將各項(xiàng)費(fèi)用攤銷到到車價(jià),、金融保險(xiǎn)和售后禮包里,，一個(gè)環(huán)節(jié)不能兌付就不能按照一定銷售禮包售車。此外,，可以將金融服務(wù)費(fèi)計(jì)算到砍頭息或者綜合車貸利息中去,，如果測(cè)算后超過(guò)年化利率24%，按理是可以拒絕支付多余的部分,。

　　全文總結(jié)：汽車金融已成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重要的金融業(yè)態(tài)之一,，主要在三個(gè)方面促進(jìn)了汽車行業(yè)的發(fā)展。一是在供給端支持汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí),；二是在需求端滿足消費(fèi)者全方位多層次的金融需求,；三是在消費(fèi)端引領(lǐng)汽車消費(fèi)升級(jí)。在汽車金融發(fā)展過(guò)程中,，通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化可以盤活資產(chǎn)存量,，優(yōu)化資金成本，為中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型成績(jī)提供強(qiáng)有力的金融支持,，促進(jìn)汽車金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。（文/汽車之家行業(yè)評(píng)論員 周民）

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