[汽車之家 行業(yè)] 全球汽車市場遭遇“寒冬”，下行壓力傳導(dǎo)至全產(chǎn)業(yè)鏈,。寒冬之下,，各自遇冷，中小型零部件企業(yè)自不待言，國際主流零部件企業(yè)也倍感壓力,。2019年以來,，零部件企業(yè)并購重組、轉(zhuǎn)型升級(jí),、關(guān)廠裁員的消息不絕于耳,，這一切都透露出零部件企業(yè)的艱難。零部件企業(yè)到底有多難,？他們又將如何突圍,？近日，部分國際零部件集團(tuán)陸續(xù)公布2019年財(cái)報(bào),，汽車之家整理之后發(fā)現(xiàn),，雖然難字當(dāng)頭，但他們并未坐以待斃,。
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1,、已公布財(cái)報(bào)的國際主流零部件企業(yè)中，80%的企業(yè)利潤呈現(xiàn)出不同程度的下滑,，僅有兩成企業(yè)在2019年保持正增長,。
2、整車市場不景氣是零部件企業(yè)下滑主因,，亞太地區(qū)市場疲軟對(duì)這些企業(yè)影響明顯,。此外,，通用工廠罷工事件波及多家零部件企業(yè)，導(dǎo)致銷售額和利潤下降,。
3,、2020年零部件企業(yè)賺錢難度將更大，關(guān)廠裁員,、并購重組,、剝離傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還將繼續(xù)，積極布局前瞻性技術(shù),，在電動(dòng)化,、智能化以及未來出行領(lǐng)域發(fā)力，將是轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要突破口,。
◆八成零部件企業(yè)利潤下降
近日,，博世、安波福,、李爾,、佛吉亞、愛信精機(jī),、電裝,、普利司通等知名國際零部件集團(tuán)陸續(xù)發(fā)布最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至目前,，從汽車之家統(tǒng)計(jì)出的10家企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看,，幾乎有60%企業(yè)營收下滑，40%企業(yè)業(yè)績與2018年持平以及微增,。營業(yè)利潤則有80%出現(xiàn)同比下滑狀態(tài),，僅有2成企業(yè)營業(yè)利潤同比增長。由于受到整車市場沖擊,，以及來自中國,、印度市場的下行壓力，2019年?duì)I收利潤雙降者居多,，零部件企業(yè)賺錢更難了,。
| 部分國際零部件企業(yè)2019年財(cái)報(bào) | |||||||||
| 企業(yè) | 國家 | 營收 | 同比增長 | 利潤 | 同比增長 | 備注 | |||
| 博世 | 德國 | 779億歐元 | 0% | 30億歐元 | -43.40% | 汽車事業(yè)部銷售額470億歐元 | |||
| 安波福 | 美國 | 144億美元 | -1% | 10億美元 | -7% | ||||
| 李爾 | 美國 | 198億美元 | -6.20% | 8億美元 | -34.46% | ||||
| 固特異 | 美國 | 147億美元 | -4.70% | -3億美元 | -144.88% | ||||
| 電裝 | 日本 | 38950億日元 | -2.10% | 1627億日元 | -33.20% | Q3財(cái)報(bào)(2019年4月-12月) | |||
| 愛信精機(jī) | 日本 | 28718億日元 | -4.70% | 466億日元 | -43.90% | Q3財(cái)報(bào)(2019年4月-12月) | |||
| 豐田紡織 | 日本 | 10581億日元 | 0.70% | 400億日元 | -12.70% | Q3財(cái)報(bào)(2019年4月-12月) | |||
| 普利司通 | 日本 | 35256億日元 | -3% | 3260億日元 | -19% | ||||
| 佛吉亞 | 法國 | 178億歐元 | 1.40% | 12.83億歐元 | 7.20% | ||||
| 米其林 | 法國 | 241億歐元 | 9.60% | 30億歐元 | 6.50% | ||||
| 數(shù)據(jù)來源：公開資料整理；制表：汽車之家行業(yè)組（為避免匯率影響,，營收單位不作轉(zhuǎn)化,，以官方財(cái)報(bào)為準(zhǔn)) | |||||||||
李爾是業(yè)績下滑較為嚴(yán)重的企業(yè)之一。2019財(cái)年年報(bào)顯示,，其營業(yè)收入為198.10億美元（約合人民幣1384億元），同比下跌6.33%,；歸屬于母公司普通股股東凈利潤為7.54億美元（約合人民幣53億元）,，同比下降34.46%,。佛吉亞算是行業(yè)內(nèi)表現(xiàn)較好的企業(yè)之一，2019財(cái)年銷售額增長1.4%至177.7億歐元（約合1343.84億元）,，營業(yè)利潤達(dá)到12.83億歐元（約合人民幣97億元）,，營業(yè)利潤率實(shí)現(xiàn)7.2%。
博世作為國際第一大零部件集團(tuán),，2019年整體營收與前年持平,。博世財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019財(cái)年集團(tuán)總銷售額779億歐元（約合人民幣5896億元）,，息稅前利潤30億歐元（約合人民幣227億元）,，同比下跌43.4%，息稅前利潤率3.9%,，同比下降3.0%,。其中，博世汽車事業(yè)部銷售額達(dá)到470億歐元（約合人民幣3557億元）,，也與上一年基本持平,。
日系跨國零部件頭部企業(yè)不容樂觀，全球第二大汽車零部件供應(yīng)商電裝2019財(cái)年Q3財(cái)報(bào)（2019年10月-12月）顯示,，在報(bào)告期內(nèi)，電裝的合并營收總計(jì)38950億日元（約合人民幣2483億元）,，較上年同期減少2.1%,；綜合營業(yè)利潤為1627億日元（約合人民幣104億元），同比下跌33.2%,。愛信精機(jī)2019財(cái)年Q3實(shí)現(xiàn)營收28718億日元（約合人民幣1820億元）,，同比下滑4.7%；凈利潤下滑43.9%至466億日元（約合人民幣28億元）,。
再看輪胎行業(yè)巨頭,，2019年壓力似乎更甚往年。普利司通2019年最終銷售額為35256億日元(約合人民幣2240億元),同比減少3%;營業(yè)利潤3260億日元(約合人民幣207億元),同比下降19%,。米其林2019年?duì)I收和利潤保持正增長,，固特異2019年卻是“賠慘了”，2019財(cái)年固特異銷售額為147.45億美元（約合人民幣1026億元）,，同比下降約4.7%,；虧損3.11億美元（約合人民幣21.65億元）。
◆哪些因素影響企業(yè)收益,？
縱觀各大國際主流零部件企業(yè),，為何營收利潤降聲一片？一方面,，全球汽車市場負(fù)面影響已傳導(dǎo)至零部件領(lǐng)域,。其中,，以中國為代表的亞太市場疲軟，更成為零部件企業(yè)業(yè)績下滑的重要因素,。另一方面,，通用工廠罷工帶來影響逐步凸顯，多家零部件企業(yè)對(duì)外宣稱受到罷工事件波及,，造成明顯損失,。
博世在財(cái)報(bào)中指出，全球汽車市場面臨各種挑戰(zhàn),，博世2019財(cái)年在歐洲市場實(shí)現(xiàn)410億歐元（約合人民幣3100億元）收入,，北美地區(qū)、南美地區(qū)海外業(yè)務(wù)均取得正增長,，而亞太地區(qū)銷售額同比下滑3.1%,，成為“拖累”集團(tuán)業(yè)績的原因之一。此外,，博世還指出,，柴油車份額的下跌，移動(dòng)出行等領(lǐng)域重組成本較高,，以及對(duì)未來重要項(xiàng)目投資的增加,，也是影響企業(yè)業(yè)績的重要因素。
李爾,、安波福等業(yè)績則受到通用罷工事件的波及,。據(jù)媒體報(bào)道，李爾作為通用汽車的供應(yīng)商之一,，因此次罷工事件遭受3.27億美元（約合人民幣23億元）銷售損失,，利潤損失達(dá)到1.17億美元（約合人民幣8億元）。安波福在財(cái)報(bào)中特別聲明：通用汽車勞工罷工導(dǎo)致北美市場全年?duì)I業(yè)額下降約2億美元,。整車企業(yè)與零部件企業(yè)因供應(yīng)關(guān)系而密不可分,，只有雙方都穩(wěn)定發(fā)展的情況下，行業(yè)才能持續(xù)利好,。
此外,，匯率、原材料等因素也影響零部件企業(yè)全年業(yè)績,。電裝方面認(rèn)為,，匯率波動(dòng)在一定程度上造成業(yè)績下滑。電裝集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官和高級(jí)執(zhí)行官Yasushi Matsui指出,，“盡管汽車市場整體放緩,，但銷售擴(kuò)張依然帶來了營收的增加。然而,，外匯波動(dòng)造成電裝營收的同比下滑,，營業(yè)利潤也因外匯損失了一部分,。”
◆加大研發(fā)投入 朝著“新四化”方向突圍
汽車行業(yè)下行壓力還會(huì)持續(xù)下去,，2020年整體市場走向并不會(huì)給我們帶來更多驚喜。博世,、安波福,、李爾等多家零部件企業(yè)預(yù)測，2020年全球車市不會(huì)有好轉(zhuǎn),，預(yù)計(jì)全球新車產(chǎn)量將整體下跌2%—3%,。佛吉亞還預(yù)測，汽車產(chǎn)業(yè)還將有較強(qiáng)的季節(jié)性因素,，第一季度將會(huì)是全年最疲弱時(shí)期,，受到亞洲和歐洲市場的影響，甚至可能出現(xiàn)雙位數(shù)下滑,。
如何緩解車市下行帶來的利潤壓力,，將是零部件企業(yè)急需思考的問題，也將是考驗(yàn)企業(yè)實(shí)力的重要標(biāo)準(zhǔn),。博世方面表示,，全力布局電動(dòng)化成為其2020年的主要任務(wù)之一。2020年博世將在電動(dòng)車,、自動(dòng)駕駛及智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)領(lǐng)域投入10億歐元（約合人民幣77億元）,，以繼續(xù)保持其在新技術(shù)和新產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。
盡管利潤壓力增加,，零部件企業(yè)依舊在新四化領(lǐng)域大力投入,。日本瑞穗證券數(shù)據(jù)顯示，為能夠跟上汽車行業(yè)新四化的發(fā)展趨勢,，到2022年3月,，電裝、愛信精機(jī)等在內(nèi)的日本零部件企業(yè)總研發(fā)支出將達(dá)到1萬億日元（約合人民幣633億元）,。電裝方面表示,，2020年將繼續(xù)通過協(xié)同研發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品，以推動(dòng)自動(dòng)駕駛和聯(lián)網(wǎng)汽車等新興領(lǐng)域的突破性發(fā)展,。愛信精機(jī)則緊跟豐田未來出行戰(zhàn)略步伐,，與電裝及豐田聯(lián)手組建自動(dòng)駕駛合資公司，同時(shí)聯(lián)合電裝研發(fā)及銷售電動(dòng)乘用車電氣化驅(qū)動(dòng)模塊等,。
也有業(yè)內(nèi)人士分析,，跨國零部件企業(yè)一方面在營收和利潤壓力之下，繼續(xù)加大研發(fā)力度,；另一方面,，如此大規(guī)模的研發(fā)投入,，并不會(huì)短時(shí)期內(nèi)獲得直接成效。然而,，車市下行背景下,，零部件產(chǎn)業(yè)進(jìn)入變革期，企業(yè)也唯有加速轉(zhuǎn)型,，才能止住下滑頹勢,。
全文總結(jié)：
全球汽車市場低迷，給零部件企業(yè)帶來的連鎖反應(yīng)越來越明顯,，我們看到,，盡管是抗壓能力很強(qiáng)的國際零部件企業(yè)也在這樣的大環(huán)境下“艱難度日”。零部件企業(yè)賺錢更不容易,，微利時(shí)代已經(jīng)到來,，這時(shí)候更加考驗(yàn)企業(yè)的抗壓能力，練好內(nèi)功,，做好前瞻化布局,，才能在未來更加殘酷的競爭中生存下來。（文/汽車之家 李爭光）
